Im Juni 2005 hat die italienische Bank UniCredit unter der Leitung von Alessandro Profumo der HypoVereinsbank Group (HVB/Bank Austria) ein Übernahmeangebot gemacht. Die Italiener bieten den HVB-Aktionären für eine Aktie jeweils fünf Anteile der UniCredit an, im sogenannten „Tender Offer“-Verfahren. Bei diesem Übernahmeangebot mit einem Volumen von 15 Milliarden Euro gibt es eine Mindestannahmequote von 65 %, die am 14. Oktober 2005 erreicht wurde. Vorstände und Aufsichtsräte beider Konzerne sowie die EU-Kommission haben der größten grenzüberschreitenden Bankenfusion in Europa zugestimmt. Es stellt sich hier nun die Frage, wie die zweitgrößte Bank Deutschlands in solche Schwierigkeiten geraten konnte. Bereits seit der Fusion der Münchener Hypobank und der Bayerischen Vereinsbank hat die dadurch entstandene HVB Probleme, sich am hart umkämpften Bankenmarkt durchzusetzen. Durch den Kauf der Bank Austria durch die HVB entstand für UniCredit ein direkter Konkurrent im Osteuropäischen Markt. Diese Konkurrenzsituation, massive Einbrüche im Immobiliensektor, Fehlspekulationen im Osten Deutschlands und die schlechte wirtschaftliche Lage, führten zu einer guten Gelegenheit für die UniCredit, der HypoVereinsbank Group ein Übernahmeangebot zu machen. Eine solche Übernahme nennt man auch Fusion, bzw. Verschmelzung oder Merger durch Aufnahme. Eine Fusion durch Aufnahme wird definiert als: „Übernahme des Vermögens der fusionierenden Unternehmen als Ganzes durch eine bereits bestehende Firma“. Ebenso kann man hier vom Begriff der Akquisition sprechen, die jedwede Form von Beteiligungen eines Unternehmens an einem anderen beinhaltet. Die Begriffe Merger & Acquisition (M&A) werden in der Literatur sehr häufig gemeinsam genutzt. Wichtigste Ziele der Fusion zwischen HVB Group und UniCredit sind neben dem Ausbau des Kerngeschäfts in der finanzstarken Region Süddeutschland, Österreich und Italien, die Beherrschung der Märkte Osteuropas. Profumo muss beweisen, dass er auch in Deutschland durch geeignete Reorganisationsmaßnahmen die HVB Group profitabel führen kann.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Grundkonzepte von Merger & Acquisition und Reorganisation
2.1. Arten von Merger & Acquisition aus strategischer Sicht
2.2. Theoretische Erklärungsansätze und Motive von Merger & Acquisition
2.3. Synergieeffekte von Merger & Acquisition
3. Organisationsstruktur der Geschäftsfelder vor der Übernahme der HypoVereinsbank Group durch die UniCredit
3.1. Geschäftsfelder der HypoVereinsbank Group
3.2. Geschäftsfelder der UniCredit
4. Neugliederung der Geschäftsfelder nach der Übernahme
4.1. Reorganisation der HypoVereinsbank Group
4.2. Einbindung der HVB Group in den zukünftigen Geschäftsprozess
5. Fazit und Ausblick
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die strategische Neugliederung und organisatorische Integration der HypoVereinsbank Group in den UniCredit-Konzern nach der Übernahme im Jahr 2005. Dabei steht die Forschungsfrage im Mittelpunkt, wie durch die Bündelung von Kernkompetenzen und die Anwendung von Reorganisationsmaßnahmen Synergieeffekte realisiert und eine profitable Neuausrichtung erreicht werden können.
- Grundlagen von Merger & Acquisition (M&A) und Reorganisation
- Analyse der Organisationsstrukturen vor der Fusion
- Strategien zur Neugliederung der Geschäftsfelder
- Herausforderungen bei der Integration und Reorganisation
- Erwartete Synergieeffekte und zukünftige Marktausrichtung
Auszug aus dem Buch
2.1. Arten von Merger & Acquisition aus strategischer Sicht
Nach Ansoff gibt es verschiedene Fusionsarten, die von der strategischen Sicht der M&A Projekte abhängen.
Beim horizontalen Zusammenschluss schließen sich Unternehmen der gleichen Branche und Wertschöpfungsstufe zusammen. Oft geschieht dies mit Wettbewerbern, die auf dem gleichen sachlich und räumlich relevanten Markt tätig sind. Dadurch reduziert sich die Zahl der Konkurrenten innerhalb eines Marktes und die Funktionsfähigkeit des Wettbewerbs wird unmittelbar beeinträchtigt. Aus strategischer Sicht bedeutet eine derartige Fusion eine Erweiterung und Komplettierung der Produktpalette und des Kundenstammes. Schließen sich Unternehmen der gleichen Branche, aber unterschiedlicher Wertschöpfungsstufen zusammen, so nennt man dies einen vertikalen Zusammenschluss. Er erfolgt meist mit Lieferanten oder Kunden, zur Reduzierung der Anbieterzahl und dadurch zu einer Sicherung von Einkaufsquellen und Absatzmärkten. Ein konglomerater Zusammenschluss bezieht sich auf Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen. Ziel soll eine Diversifikation zur Risikostreuung sein. Das ist eine eher seltene Art des Zusammenschlusses.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Diese Einleitung stellt die Übernahme der HypoVereinsbank durch die UniCredit im Jahr 2005 vor und definiert das Ziel der Arbeit, einen Überblick über die organisatorische Neugliederung der Konzerne zu geben.
2. Grundkonzepte von Merger & Acquisition und Reorganisation: Hier werden theoretische Grundlagen zu M&A-Prozessen, verschiedenen Fusionsarten sowie Erklärungsansätze und Motive für Unternehmenskäufe erörtert.
3. Organisationsstruktur der Geschäftsfelder vor der Übernahme der HypoVereinsbank Group durch die UniCredit: Dieses Kapitel analysiert die divisionalen Organisationsstrukturen und Geschäftsfelder beider Bankkonzerne vor dem Zusammenschluss.
4. Neugliederung der Geschäftsfelder nach der Übernahme: Hier wird der Prozess der organisatorischen Restrukturierung beschrieben, insbesondere die Aufteilung der HVB Group in neue Einheiten und deren Integration in die UniCredit-Struktur.
5. Fazit und Ausblick: Das Fazit bewertet die Herausforderungen und Chancen der Integration und gibt einen Ausblick auf die zukünftige Entwicklung des neu gebildeten Konzerns.
Schlüsselwörter
Bankenfusion, UniCredit, HypoVereinsbank, M&A, Reorganisation, Organisationsstruktur, Synergieeffekte, Divisionalorganisation, Kundensegmente, Geschäftsprozess, Finanzsektor, Marktpräsenz, Konzernstrategie, Restrukturierung, Bank Austria
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit?
Die Arbeit analysiert die strategische Neugliederung der HypoVereinsbank nach der Übernahme durch die italienische UniCredit im Jahr 2005.
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Die Schwerpunkte liegen auf den M&A-Grundlagen, den Organisationsstrukturen vor und nach der Fusion sowie den geplanten Synergieeffekten und Integrationsmaßnahmen.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist es, aufzuzeigen, wie durch Reorganisationsmaßnahmen die beiden Bankkonzerne erfolgreich zusammengeführt und strategische Ziele wie Kostensenkung und Marktausbau erreicht werden können.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine literaturbasierte Analyse, die theoretische M&A-Konzepte auf den konkreten Fall der HVB-UniCredit-Fusion anwendet.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung der theoretischen Konzepte, die Analyse der Ausgangsstrukturen beider Banken sowie die detaillierte Beschreibung der neuen Aufbaustruktur nach der Übernahme.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird durch Begriffe wie Bankenfusion, UniCredit, HypoVereinsbank, Reorganisation, Synergieeffekte und Divisionalorganisation geprägt.
Warum wurde die Bank Austria in den Prozess einbezogen?
Die Bank Austria spielt eine zentrale Rolle bei der Erschließung osteuropäischer Märkte und soll das Geschäftsfeld Zentral- und Osteuropa in der neuen Struktur leiten.
Welche Rolle spielt Alessandro Profumo in diesem Kontext?
Als Leiter der UniCredit ist er der treibende Akteur hinter der Übernahme und dem darauf folgenden "Redesign" des Konzerns hin zu einer divisionalen Struktur nach Kundensegmenten.
Wie soll das Deutschlandgeschäft nach der Fusion weitergeführt werden?
Das Deutschlandgeschäft soll komplett umstrukturiert und in die italienische Konzernstruktur eingegliedert werden, wobei der Abbau von Arbeitsplätzen Teil der Kostensenkungsmaßnahmen ist.
- Quote paper
- Dipl. oek. Sabine Schanz (Author), 2005, Neugliederung der Geschäftsfelder von Unicredito nach der Übernahme der HypoVereinsbank, Munich, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/73430
