Diese Arbeit wird sich mit der aktuellen Situation des deutschen Mittelstandes sowie den Reformen des Basler Ausschusses zur Bankenregulierung, bis hin zum neuesten Rahmenwerk mit dem Titel „Basel III“, beschäftigen und anschließend versuchen, die Frage zu beantworten, ob der Mittelstand unter Basel III tatsächlich drastisch ansteigende Kreditzinsen fürchten muss.
Am 15. September 2015 wird sich die Pleite der amerikanischen Investmentbank Lehman Brothers zum siebten Mal jähren. Diese Insolvenz markierte den vorläufigen Höhepunkt der globalen Banken- und Finanzkrise ab 2007, die zu einem schwerwiegenden Vertrauensverlust der Finanzbranche führte. Obwohl der Finanzsektor seit jeher umfangreiche regulatorische Anforderungen erfährt, haben sich die damals gültigen Regulierungsstandards als unzureichend erwiesen, die systemischen Kredit- und Handelsrisiken zu absorbieren.
„Wenn es auf den Weltfinanzmärkten brennt, dann muss gelöscht werden, auch wenn es sich um Brandstiftung handelt. Anschließend müssen die [...] Brandbeschleuniger verboten werden, und es muss für einen besseren Brandschutz gesorgt werden.“ Diesem Grundsatz folgend veröffentlichte der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht im Dezember 2010 die vorläufige Endfassung von Basel III. Als Reaktion auf die Weltwirtschaftskrise ist das Ziel dieses Reformpakets, die Schwächen der seit 2007 bestehenden Bankenregulierung Basel II auszumerzen. Da dieser neue Regulierungsrahmen unter großer medialer Beachtung steht, wurden vor allem Stimmen laut, welche prophezeiten, dass der bankkreditabhängige deutsche Mittelstand mit wesentlich teureren Kreditkonditionen rechnen müsse.
Inhaltsverzeichnis
1. Einführung
2. Der deutsche Mittelstand
2.1 Begriffsabgrenzung
2.2 Merkmale des deutschen Mittelstands
3. Reformen des Basler Ausschusses zur Bankenregulierung
3.1 Entstehung und Ziele
3.2 Der erste Basler Akkord (Basel I)
3.3 Der zweite Basler Akkord (Basel II)
3.4 Der dritte Basler Akkord (Basel III)
4. Auswirkungen von Basel III auf die Konditionen von Mittelstandskrediten
4.1 Ziel und Vorgehen der Analyse
4.2 Vereinfachungen für Kredite an Mittelständler
4.3 Einflussfaktoren der Konditionsberechnung
4.4 Ergebnis der Analyse
5. Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die Auswirkungen der regulatorischen Änderungen durch Basel III auf die Kreditkonditionen für den deutschen Mittelstand. Dabei wird der Frage nachgegangen, ob mittelständische Unternehmen aufgrund der verschärften Eigenkapitalanforderungen mit drastisch steigenden Kreditzinsen rechnen müssen, oder ob bestehende Erleichterungen für KMUs diesen Effekt kompensieren können.
- Aktuelle Situation des deutschen Mittelstands
- Entwicklung und Zielsetzung der Basler Akkorde (Basel I bis III)
- Analyse der Kostenfaktoren bei der Kreditvergabe
- Vergleich der Auswirkungen von Basel II und Basel III mittels Beispielrechnungen
Auszug aus dem Buch
3.4 Der dritte Basler Akkord (Basel III)
Im Laufe der Weltwirtschaftskrise ab 2007, die ihren vorläufigen Gipfel im September 2008 mit dem Bankrott der US-amerikanischen Investmentbank Lehman Brothers erreichte, wurde der Ruf der Bankenbranche stark in Mitleidenschaft gezogen. Dieser dramatische Einbruch des Bankensystems zeigte die Grenzen der Risikotragfähigkeit der Banken auf und bezeugte die Mangelhaftigkeit der bestehenden regulatorischen Vorschriften im Hinblick auf die Prävention einer Finanzkrise. Der Treiber für die Revision von Basel II war somit die Weiterentwicklung der Widerstandskraft des Finanzsystems gegenüber zukünftigen Turbulenzen auf dem weltweiten Finanzmarkt und die Reduktion der Wahrscheinlichkeit, dass diese Turbulenzen überhaupt entstehen.
Aus diesen Gründen veröffentlichte der Basler Ausschuss Ende 2009 ein Konsultationspapier zur Umgestaltung der Basel II-Regularien. Als Reaktion auf diese Publikation wurden Expertenstimmen laut, die beteuerten, dass die jüngsten regulatorischen Anforderungen nicht genug Zeit bekommen hätten, um langfristige Wirkung zu entfalten. Nichtsdestotrotz wurde nach Auswertung verschiedener Auswirkungsstudien und Verbesserungsvorschläge der verschiedenen Kreditinstitute und Interessensverbände die endgültige Fassung von Basel III im Dezember 2010 veröffentlicht.
Rechtlich gesehen löste Basel III das „Gesetz zur Umsetzung der neu gefassten Bankenrichtlinie und der neu gefassten Kapitaladäquanzrichtlinie“ aus 2004 ab. Basel III wurde mithilfe der beiden Rechtsakte „CRD IV“ und „CRR“ in nationales Recht umgesetzt. Letztgenannte traten im Juli 2013 in Kraft und sind zwar grundsätzlich seit dem 1. Januar 2014 von allen Adressaten anzuwenden, unterliegen aber teilweise noch Übergangsregelungen gemäß EU-Richtlinie 2013/36/EU. Basel III erhöht im Wesentlichen die Anforderungen an das vorzuweisende Eigenkapital, führt eine neue Verschuldungskennziffer ein (Leverage Ratio) und stellt erstmalig Anforderungen an das Liquiditätsmanagement in Form von Mindestvorgaben für die zwei neuen Kennziffern „Liquidity Coverage Ratio“ und „Net Stable Funding Ratio“.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einführung: Das Kapitel erläutert den Hintergrund der globalen Finanzkrise und die daraus resultierende Notwendigkeit für die verschärften Regulierungsstandards unter Basel III sowie die zentrale Forschungsfrage.
2. Der deutsche Mittelstand: Es erfolgt eine begriffliche Abgrenzung des Mittelstands und eine Analyse der spezifischen Merkmale, insbesondere im Hinblick auf die Abhängigkeit von der Bankkreditfinanzierung.
3. Reformen des Basler Ausschusses zur Bankenregulierung: Dieses Kapitel gibt einen historischen Überblick über die Entwicklung der regulatorischen Rahmenwerke von Basel I über Basel II bis hin zu den Neuregelungen unter Basel III.
4. Auswirkungen von Basel III auf die Konditionen von Mittelstandskrediten: Basierend auf einer detaillierten Beispielkreditrechnung wird der Einfluss der neuen Regulierungen im Vergleich zu Basel II auf die Zinskosten für mittelständische Unternehmen untersucht.
5. Fazit: Das Fazit fasst die Ergebnisse der Arbeit zusammen und kommt zu dem Schluss, dass für den Mittelstand unter Basel III bei entsprechender Vorbereitung keine drastisch steigenden Zinskosten zu erwarten sind.
Schlüsselwörter
Basel III, Mittelstand, Kreditkonditionen, Bankenregulierung, Eigenkapitalanforderungen, KMU, Kreditrisiko, Risikogewichtung, Liquiditätsmanagement, Zinsmarkt, Eigenkapitalquote, Ratingansatz, Fremdfinanzierung, Finanzstabilität, Refinanzierungskosten
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Projektarbeit analysiert, wie sich die Einführung des Regulierungsrahmens Basel III auf die Kreditkonditionen für deutsche mittelständische Unternehmen auswirkt.
Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?
Die Arbeit behandelt die Definition und Eigenheiten des deutschen Mittelstands, die historische Entwicklung der Basler Bankenregulierung sowie eine quantitative Analyse der Kreditzinskosten.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage?
Ziel ist es zu beantworten, ob KMUs unter den aktuellen Basler Eigenkapitalvereinbarungen mit massiv steigenden Kreditzinsen rechnen müssen.
Welche wissenschaftliche Methode verwendet die Arbeit?
Die Arbeit verwendet eine vergleichende Analyse mittels Beispielkreditrechnungen, um die Auswirkungen regulatorischer Parameter unter Basel II und Basel III gegenüberzustellen.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die theoretische Betrachtung der Regulierungsrahmen sowie die praktische Anwendung und Berechnung der Konditionsänderungen für unterschiedliche Ratingklassen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Zu den prägenden Begriffen gehören Basel III, Mittelstand, Eigenkapitalanforderungen, Kreditkonditionen und Risikogewichtung.
Führen die neuen Regeln zwangsläufig zu teureren Krediten für Mittelständler?
Nein, die Analyse zeigt, dass die Belastungen durch höhere Eigenkapitalanforderungen durch andere Faktoren wie das gesunkene Zinsniveau am Geldmarkt und bestehende Vereinfachungen für KMUs ausgeglichen werden können.
Welche Rolle spielt das Rating für das Unternehmen im Kontext von Basel III?
Das Rating hat einen großen Einfluss auf die Risikogewichtung und somit auf die Kreditkosten; daher wird Mittelständlern eine intensive Auseinandersetzung mit der eigenen Bonitätsnote empfohlen.
- Arbeit zitieren
- Luca Bös (Autor:in), 2015, Basel III und der deutsche Mittelstand. Auswirkungen der Bankenregulierung auf die Konditionen von Mittelstandskrediten, München, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/308910
