Die Volatilität der Kapitalmärkte nimmt zu, dies zeigt der Kursverlauf des Indikator-Indizes VDAX. In Zeiten der Finanzmarktkrise verzeichnete der Index mit 64,28 Punkten seinen Höchststand. Das vermehrte Auftreten von Einschnitte dieser Art am Kapitalmarkt, wie am 6. Oktober 2008, als der Dow Jones Index mehr als 800 Punkte verliert macht deutlich, dass die Komplexität der Anforderungen an ein Investment immer stärker zunehmen. Neben dieser Neustrukturierung, findet auch in weiteren Bereichen eine grundlegende Veränderung statt. So wurde der Begriff „Private Banking“ teilweise noch mit Privatbanken bzw. Privatbankiers assoziiert. Dieses Bild trifft allerdings nicht mehr auf die Realität zu, denn gerade nach der Finanzmarktkrise verzeichnen die Sparkassen und Genossenschaftsbanken aufgrund ihrer engen Beziehung zu kleineren sowie mittelständischen Unternehmen und deren Wunsch nach einer guten Beratung und Vermögensverwaltung erhebliche Mittelzuflüsse. Auch der Aspekt, dass im deutschen Private Banking Markt jährliche Erträge von mindestens neun bis zehn Milliarden Euro erwirtschaftet werden macht die Bedeutung und das Potential dieses Segmentes deutlich.
Ziel dieser Projektarbeit ist es die Grundkonzeption des Privat Banking sowie der Geschlossenen Fonds, speziell des Schiffsfonds darzustellen. Darauf aufbauend die Chancen und Risiken für Private Banking Kunden in diesem Marktsegment darzustellen und darüber hinaus die Relevanz sowie Vorzüge eines professionellen Betreuungskonzepts zu erläutern.
Inhaltsverzeichnis
1.Zielsetzung der Projektarbeit
2.Struktur des Private Banking – Akteure und Geschäftsmodelle
2.1 und Abgrenzung Definition des Private Banking
2.1.1Definition Retail Banking
2.1.2 Definition Private Banking
2.1.3 Definition Private Wealth Management
2.2 Leistungsspektrum des Private Banking
3. Definition und Grundkonzeption Geschlossener Fonds
4. Allgemeine Chancen und Risiken von Geschlossen Fonds
5. Der Schiffsfonds
5.1 Die Marktsituation
5.2 Funktionsweise und Grundstruktur eines Schiffsfonds
6. Geschlossene Fonds als Anlagemöglichkeit für Private Banking Kunden
Zielsetzung & Themen der Arbeit
Die vorliegende Arbeit untersucht die Eignung von geschlossenen Fonds, insbesondere Schiffsfonds, als Anlageklasse für Kunden im Private Banking. Dabei steht die Analyse der Grundkonzeption dieser Produkte im Verhältnis zum speziellen Betreuungsbedarf vermögender Klienten unter Berücksichtigung von Chancen, Risiken und steuerlichen Aspekten im Fokus.
- Struktur und Definition des Private Banking und Private Wealth Management
- Leistungsspektrum und Betreuungskonzepte im Private Banking
- Grundkonzeption und Funktionsweise von geschlossenen Beteiligungsmodellen
- Chancen-Risiko-Profil von Schiffsfonds innerhalb eines Portfolios
- Steuerliche Gestaltungsmöglichkeiten durch Tonnagesteuern bei Schiffsfonds
Auszug aus dem Buch
5.2 Funktionsweise und Grundstruktur eines Schiffsfonds
Ein Schiffsfonds ist wie ein Geschlossener Immobilienfonds üblicherweise in der Rechtsform einer Kommanditgesellschaft strukturiert. Wie bei der Grundkonzeption für Geschlossene Fonds in Kapitel 3, steht im Mittelpunkt aller Beteiligten die Beteiligungsgesellschaft. Diese schließt mit den anderen Beteiligten Verträge und kümmert sich um die organisatorische Abwicklung. Ein weiteres Beschäftigungsfeld ist die Finanzierung und die darauf folgende Auswahl des Investitionsgegenstands sowie dessen Erwerb. Das zur Investition notwendige Kapital setzt sich aus zwei Komponenten zusammen. Zum einen dem Eigenkapital, das einen Anteil zwischen 20,00% und 50,00% ausmacht und durch die Anleger bzw. Investoren akquiriert wird. Weiterhin wird der Erwerb des Schiffes über ein Schiffshypothekendarlehen fremdfinanziert. Dies erfolgt meistens über einen syndizierten Kredit, um das mit der Kreditvergabe verbundene Risiko auf mehrere Kreditinstitute zu verteilen. Beim Kauf des Beteiligungsobjekts sind zwei Szenarien möglich. Zum einen kann das Schiff bereits fertig gestellt oder gebraucht sein, des Weiteren ist es möglich, dass das Investitionsobjekt erst bei einer Werft in Auftrag gegeben und somit noch produziert werden muss.
Um sich gegen mögliche Verzögerungen abzusichern gibt es schriftlich fixierte Vereinbarungen über Vertragsstrafen. Das ist nötig, da der Fonds Erträge durch Charterverträge erzielt. Die Erstcharter ist in der Regel für mehrere Jahre fest und bereits vor dem Bauvertrag bzw. Kaufvertrag vertraglich abgeschlossen. Damit sichert sich der Charterer das Verfügungsrecht für ein Schiff über einen bestimmten Zeitraum, während das für die Beteiligungsgesellschaft und deren Investoren auf lange Sicht eine fixierte Einnahmesicherheit darstellt.
Zusammenfassung der Kapitel
1.Zielsetzung der Projektarbeit: Einführung in die zunehmende Komplexität der Kapitalmärkte und die daraus resultierende Notwendigkeit professioneller Beratung im Private Banking.
2.Struktur des Private Banking – Akteure und Geschäftsmodelle: Abgrenzung der Begriffe Private Banking, Retail Banking und Private Wealth Management sowie Erläuterung des ganzheitlichen Leistungsspektrums.
3. Definition und Grundkonzeption Geschlossener Fonds: Erläuterung der unternehmerischen Beteiligung an geschlossenen Fonds als Vehikel für Investitionen in Sachwerte wie Schiffe oder Immobilien.
4. Allgemeine Chancen und Risiken von Geschlossen Fonds: Analyse der Diversifikationsvorteile und Renditechancen im Vergleich zu klassischen Assetklassen sowie Darstellung der spezifischen Marktrisiken.
5. Der Schiffsfonds: Detaillierte Untersuchung der Marktsituation für Schiffsbeteiligungen und der technischen sowie finanziellen Struktur dieser Fondstypen.
6. Geschlossene Fonds als Anlagemöglichkeit für Private Banking Kunden: Zusammenführende Betrachtung der Eignung von geschlossenen Fonds im Rahmen einer strukturierten Vermögensplanung für wohlhabende Privatkunden.
Schlüsselwörter
Private Banking, Geschlossene Fonds, Schiffsfonds, Vermögensverwaltung, Finanzplanung, Asset Allocation, Investitionsstrategie, Rendite, Risikomanagement, Tonnagesteuer, Beteiligungsgesellschaft, Kapitalmarkt, Portfoliotheorie, Liquidität, Unternehmensebeteiligung
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert die Rolle von geschlossenen Fonds als alternative Anlageform für anspruchsvolle Privatkunden im Private Banking Sektor.
Was sind die zentralen Themenfelder der Publikation?
Die Themen umfassen die Definition von Private Banking, die Funktionsweise geschlossener Beteiligungsmodelle sowie die spezifische Betrachtung von Schiffsfonds.
Was ist das primäre Ziel oder die Forschungsfrage der Arbeit?
Das Ziel ist es, die Eignung und Integration von geschlossenen Fonds in die Vermögensstruktur von Private Banking Kunden aufzuzeigen und dabei die Chancen und Risiken kritisch zu würdigen.
Welche wissenschaftliche Methode wird in der Arbeit verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer Literaturanalyse, die theoretische Grundlagen des Bankwesens und der Investmentwelt mit empirischen Studien und marktanalytischen Daten verknüpft.
Was wird im Hauptteil der Arbeit behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Begriffsbestimmung von Private Banking, die Erläuterung der Struktur geschlossener Fonds und eine tiefgehende Marktanalyse von Schiffsfonds.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit am besten?
Die Arbeit wird durch Begriffe wie Private Banking, Schiffsfonds, Asset Allocation, Risikostreuung und Tonnagesteuer charakterisiert.
Warum spielt die Tonnagesteuer bei Schiffsfonds eine so wichtige Rolle?
Die Tonnagesteuer ermöglicht bei Handelsschiffen eine pauschalierte Gewinnermittlung, was für vermögende Anleger im Private Banking eine steuerlich attraktive Gestaltung der Kapitalerträge darstellt.
Welche Bedeutung hat der Zweitmarkt für geschlossene Fonds?
Da geschlossene Fonds naturgemäß langfristig gebunden sind, bietet der Zweitmarkt für Anleger die Möglichkeit, Anteile bei Liquiditätsbedarf vorzeitig zu veräußern, wobei dieser Markt derzeit noch in einer frühen Entwicklungsphase steckt.
- Arbeit zitieren
- Pascal Hemberger (Autor:in), 2012, Geschlossene Schiffsfonds als Anlagemöglichkeit für Privat Banking Kunden, München, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/209164
