Das Skript stellt zunächst die Grundbegriffe, Ziele und Quellen der Finanzierung dar und zeigt die verschiedenen Arten der Finanzierung auf. Dann wird zunächst die Beteiligungsfinanzierung erläutert (inklusive Wagnisfinanzierung), dann die verschiedenen Möglichkeiten der Fremdfinanzierung inklusive möglicher Rückzahlungsmodalitäten bei der langfristigen Fremdfinanzierung, sowie Varianten kurzfristiger Fremdfinanzierung (inklusve Akkreditiv). Das Thema Rating und Kreditbesicherung (Bürgschaft, Sicherungsübereignung, Pfandrechte, Grundpfandrechte, Zession) folgt, dann die Sonderformen der Finanzierung: Leasing und Factoring und zur Abgrenzung auch Franchising. Dem Thema Innenfinanzierung ist ein umfangreicher Teil gewidmet, auch der Kapazitätserweiterungeffekt wird dargestellt. Abschließend gibt es noch grundlegende Informationen zu den Termingeschäften: Optionen, Unterscheidung zwischen Forward und Future sowie Arten und Bedeutng von Swap-Geschäften.
Inhaltsverzeichnis
Übersicht Finanzierung
Grundbegriffe Finanzierung
Ziele und Quellen der Finanzwirtschaft
Arten der Finanzierung
Mittelherkunft
Beteiligungsfinanzierung
Aktienarten
Bezugsrecht
Wagnisfinanzierung (Venture Capital)
Fremdfinanzierung
langfristige Fremdfinanzierung
Darlehen nach Art der Rückzahlung
Rückzahlungsmodalitäten
kurzfristige Fremdfinanzierung
Kredit-Begriffe
Kreditsicherung
Rating (Basel II)
typische Ratingkriterien
Bürgschaft
Realsicherheiten
Übersicht Pfandrechte
Sicherungsübereignung
Eigentumsvorbehalt
Formen des Eigentumsvorbehalts
Grundpfandrechte
Arten von Grundpfandrechten
Forderungsabtretung (Zession)
Sonderformen der Finanzierung
Leasing
Arten von Leasing
Factoring
Ablauf des Factoring
Innenfinanzierung
Finanzierung durch Kapitalfreisetzung
Selbstfinanzierung
Stille Reserven
Finanzierung durch Abschreibungen
Lohmann-Ruchti-Effekt
Finanzierung durch Zuführung zu Rückstellungen
Termingeschäfte
Zielsetzung & Themen
Dieses Lehrmaterial dient der systematischen Vermittlung der finanzwirtschaftlichen Grundlagen eines Unternehmens, insbesondere der verschiedenen Finanzierungsarten, -quellen und -instrumente zur Sicherstellung der Liquidität und Rentabilität.
- Grundlagen der Finanzierung (Begriffe, Ziele und Arten)
- Außenfinanzierung (Beteiligungs- und Fremdfinanzierung)
- Innenfinanzierung (Selbstfinanzierung und Kapitalfreisetzung)
- Kreditsicherung und Rating (Basel II)
- Sonderformen der Finanzierung (Leasing, Factoring, Franchising)
Auszug aus dem Buch
Lohmann-Ruchti-Effekt
Kapazitätserweiterungseffekt von Abschreibungen = besagt, dass die Anzahl der abzuschreibenden Vermögensgegenstände vergrößert werden kann, indem die durch den Umsatzprozess verdienten Abschreibungen in die Vermögensgegenstände der selben Art reinvestiert werden.
Annahmen des Kapazitätserweiterungseffekts: Unternehmen erwirtschaftet keinen Jahresfehlbetrag. Abschreibungsgegenwerte werden in gleichartige Anlagen bei konstanten Preisen reinvestiert. Die Abnutzung der Vermögensgegenstände entspricht den Abschreibungen.
Theoretische Grenzen: Bei sofortiger Reinvestition der Abschreibungsbeträge, Vernachlässigung der Zeit und vollständiger Teilbarkeit der Reinvestitionen verdoppelt sich die Maschinenzahl wegen der langfristig durch die Abschreibung halbierten Kapitalbindung.
Zusammenfassung der Kapitel
Grundbegriffe Finanzierung: Definiert die Finanzwirtschaft als Gesamtheit der Vorgänge rund um die Bereitstellung und Verwaltung von Finanzmitteln im Unternehmen.
Außenfinanzierung: Beschreibt die Kapitalzufuhr von außerhalb des Betriebs, unterteilt in Eigen- und Fremdfinanzierung.
Innenfinanzierung: Erläutert Finanzierungsmöglichkeiten durch den betrieblichen Umsatzprozess, wie Selbstfinanzierung und Kapitalfreisetzung.
Sonderformen der Finanzierung: Behandelt alternative Finanzierungsinstrumente wie Leasing, Factoring und Franchising.
Termingeschäfte: Detailliert Instrumente wie Optionen, Futures und Swaps für die Absicherung und Finanzoptimierung.
Schlüsselwörter
Finanzierung, Außenfinanzierung, Innenfinanzierung, Eigenkapital, Fremdkapital, Kreditsicherung, Rating, Basel II, Leasing, Factoring, Liquidität, Rentabilität, Abschreibungen, Rückstellungen, Termingeschäfte
Häufig gestellte Fragen
Was ist das Hauptanliegen dieses Finanzierungsskripts?
Das Skript vermittelt grundlegendes Wissen über die Finanzwirtschaft eines Unternehmens, von der Mittelbeschaffung bis zur strategischen Finanzplanung.
Welche zentralen Finanzierungsbereiche werden unterschieden?
Es wird primär zwischen Außenfinanzierung (von externen Kapitalgebern) und Innenfinanzierung (aus dem laufenden Betriebsprozess) differenziert.
Was ist das primäre Ziel unternehmerischer Finanzentscheidungen?
Das Hauptziel ist die Sicherung der Zahlungsfähigkeit (Liquidität) sowie die langfristige Rentabilität des Unternehmens.
Welche wissenschaftlichen oder methodischen Grundlagen finden Anwendung?
Das Dokument nutzt betriebswirtschaftliche Definitionen, gesetzliche Grundlagen (HGB/BGB) sowie ökonomische Modelle wie den Lohmann-Ruchti-Effekt.
Welche Inhalte dominieren den Hauptteil des Skripts?
Der Hauptteil behandelt ausführlich die Instrumente der Fremdfinanzierung, die Bedeutung von Kreditsicherheiten und die verschiedenen Formen des Leasings und Factorings.
Welche Keywords beschreiben das Dokument am besten?
Finanzierung, Liquidität, Eigenkapital, Fremdkapital, Leasing, Factoring, Kreditsicherung und Rating.
Wie unterscheidet sich die stille von der offenen Selbstfinanzierung?
Bei der offenen Selbstfinanzierung werden ausgewiesene Gewinne im Unternehmen belassen (z.B. Gewinnrücklagen), während bei der stillen Selbstfinanzierung nicht ausgewiesene Gewinne durch Bewertungs- oder Bilanzierungswahlrechte einbehalten werden.
Warum ist ein Rating nach Basel II für Unternehmen heute essenziell?
Banken verlangen die Hinterlegung von Eigenkapital abhängig vom Risikogehalt der Kredite; ein besseres Rating führt somit zu günstigeren Kreditkonditionen.
- Arbeit zitieren
- Diplom-Volkswirt Manfred Wünsche (Autor:in), 2011, Unterrichtsskript Finanzierung, München, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/172438
