„Wieso zahlen viele Anleger mehr – obwohl sie weniger bekommen?“ Diese provokante Frage steht im Zentrum der Hausarbeit „Die Rolle von ETFs bei der Diversifikation von Portfolios“. In einer Zeit, in der Renditechancen und Risikostreuung zentraler denn je sind, bietet die Arbeit einen fundierten Einblick in das Potenzial von Exchange Traded Funds (ETFs) als effizientes Diversifikationsinstrument.

Der theoretische Teil beleuchtet zunächst die Funktionsweise und Struktur von ETFs, gefolgt von einer differenzierten Analyse ihrer Rolle bei der Portfoliostreuung. Ein besonderer Fokus liegt auf dem Vergleich mit aktiv gemanagten Fonds – mit einem überraschenden Ergebnis: Die vermeintliche Überlegenheit aktiver Strategien wird kritisch hinterfragt und durch wissenschaftliche Erkenntnisse relativiert. Wer wissen möchte, warum Passivität oft klüger als Aktivität ist, wird in dieser Arbeit aufschlussreiche Antworten finden.

Excerpt

Inhaltsverzeichnis

Einleitung

Problemstellung
Gang der Arbeit

Grundlagen zu ETFs und Diversifikation

Definition
Funktionsweise
Portfoliotheorie nach Markowitz
ETF vs. aktiv gemanagte Fonds

Chancen und Risiken von ETFs

Chancen

Kosteneffizienz
Diversifikation
Liquidität

Risiken

Tracking Error
Spekulative Risiken
Marktrisiko

Praxisbeispiel iShares Core MSCI World vs DWS Fond

Gegenüberstellung

Diversifikation
Kostenstruktur
Rendite
Volatilität
Sharpe Ratio

Fazit

Zielsetzung und Themenschwerpunkte

Diese Seminararbeit untersucht die Rolle von ETFs bei der Diversifikation von Portfolios. Ziel ist es, die Chancen und Risiken von ETFs im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds aufzuzeigen und anhand eines Praxisbeispiels zu veranschaulichen. Die Arbeit beleuchtet die theoretischen Grundlagen der Diversifikation und die Funktionsweise von ETFs.

Diversifikationsmöglichkeiten durch ETFs
Kostenvergleich zwischen ETFs und aktiv gemanagten Fonds
Risiken im Zusammenhang mit ETF-Anlagen
Anwendung der Portfoliotheorie nach Markowitz auf ETFs
Praxisbeispiel: Vergleich eines ETF mit einem aktiv gemanagten Fonds

Zusammenfassung der Kapitel

Einleitung: Die Einleitung führt in die Thematik der Seminararbeit ein und beschreibt die Problemstellung der Diversifikation von Portfolios sowie die Bedeutung von ETFs in diesem Kontext. Sie umreißt den Aufbau und den Gang der Arbeit, der die theoretischen Grundlagen erläutert und ein Praxisbeispiel vorstellt, um die Chancen und Risiken von ETFs zu beleuchten.

Grundlagen zu ETFs und Diversifikation: Dieses Kapitel legt die theoretischen Grundlagen der Arbeit dar. Es definiert ETFs und ihre Funktionsweise, erläutert die Portfoliotheorie nach Markowitz als zentralen Ansatz zur Risikominderung durch Diversifikation und vergleicht ETFs mit aktiv gemanagten Fonds hinsichtlich ihrer Anlagephilosophie und -strategien. Der Fokus liegt auf der Darstellung der wesentlichen Unterschiede und der jeweiligen Vorteile. Die Kapitel beschreibt den Creation/Redemption Prozess und die Bedeutung der Diversifikation für die Risikominderung.

Chancen und Risiken von ETFs: Dieses Kapitel analysiert die Vor- und Nachteile von ETFs. Es werden die Chancen von ETFs detailliert beleuchtet, darunter die Kosteneffizienz, die Möglichkeiten zur Diversifikation und die hohe Liquidität. Im Gegenzug werden die Risiken wie der Tracking Error, spekulative Risiken und das Marktrisiko eingehend untersucht und ihre Bedeutung für die Anlagestrategie erläutert. Das Kapitel verdeutlicht das Spannungsfeld zwischen Rendite und Risiko.

Praxisbeispiel iShares Core MSCI World vs DWS Fond: In diesem Kapitel wird ein direkter Vergleich zwischen einem ETF (iShares Core MSCI World) und einem aktiv gemanagten Fonds (DWS Vermögensbildungsfond) durchgeführt. Die Analyse umfasst die Diversifikation der Portfolios, die Kostenstruktur, die Rendite, die Volatilität und die Sharpe Ratio, um die praktischen Auswirkungen der theoretischen Überlegungen zu veranschaulichen und die jeweiligen Stärken und Schwächen herauszuarbeiten. Der Vergleich dient als empirische Evidenz für die zuvor dargestellten Chancen und Risiken.

Schlüsselwörter

ETFs, Diversifikation, Portfoliotheorie, Markowitz, Risikomanagement, Kosten, Rendite, Volatilität, Sharpe Ratio, aktiv gemanagte Fonds, iShares Core MSCI World, DWS Vermögensbildungsfond.

Häufig gestellte Fragen

Worum geht es in dieser Seminararbeit?

Diese Seminararbeit untersucht die Rolle von ETFs bei der Diversifikation von Portfolios. Sie vergleicht die Chancen und Risiken von ETFs mit aktiv gemanagten Fonds und veranschaulicht diese anhand eines Praxisbeispiels.

Was ist das Ziel dieser Arbeit?

Das Ziel ist, die Chancen und Risiken von ETFs im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds aufzuzeigen und anhand eines Praxisbeispiels zu veranschaulichen. Die Arbeit beleuchtet die theoretischen Grundlagen der Diversifikation und die Funktionsweise von ETFs.

Welche Themenschwerpunkte werden behandelt?

Die Themenschwerpunkte sind: Diversifikationsmöglichkeiten durch ETFs, Kostenvergleich zwischen ETFs und aktiv gemanagten Fonds, Risiken im Zusammenhang mit ETF-Anlagen, Anwendung der Portfoliotheorie nach Markowitz auf ETFs und ein Praxisbeispiel zum Vergleich eines ETF mit einem aktiv gemanagten Fonds.

Was wird in der Einleitung behandelt?

Die Einleitung führt in die Thematik ein, beschreibt die Problemstellung der Diversifikation und die Bedeutung von ETFs. Sie umreißt den Aufbau der Arbeit, die theoretische Grundlagen erläutert und ein Praxisbeispiel vorstellt.

Welche Grundlagen werden im zweiten Kapitel erläutert?

Das zweite Kapitel legt die theoretischen Grundlagen dar. Es definiert ETFs und ihre Funktionsweise, erläutert die Portfoliotheorie nach Markowitz und vergleicht ETFs mit aktiv gemanagten Fonds hinsichtlich ihrer Anlagephilosophie und -strategien. Der Fokus liegt auf der Darstellung der wesentlichen Unterschiede und der jeweiligen Vorteile. Die Kapitel beschreibt den Creation/Redemption Prozess und die Bedeutung der Diversifikation für die Risikominderung.

Welche Chancen von ETFs werden analysiert?

Es werden die Kosteneffizienz, die Möglichkeiten zur Diversifikation und die hohe Liquidität detailliert beleuchtet.

Welche Risiken von ETFs werden untersucht?

Die Risiken wie der Tracking Error, spekulative Risiken und das Marktrisiko werden eingehend untersucht und ihre Bedeutung für die Anlagestrategie erläutert.

Was wird im Praxisbeispiel verglichen?

Es wird ein direkter Vergleich zwischen einem ETF (iShares Core MSCI World) und einem aktiv gemanagten Fonds (DWS Vermögensbildungsfond) durchgeführt. Die Analyse umfasst die Diversifikation der Portfolios, die Kostenstruktur, die Rendite, die Volatilität und die Sharpe Ratio.

Welche Schlüsselwörter sind relevant für diese Arbeit?