Die Bilanzskandale von Enron, Worldcom, Vivendi Universal und sonstiger Unternehmen gehen der Entwicklung von Corporate Governance in Europa und dem Sarbanes-Oxley Act in den USA voraus . Dabei ist immer wieder festzustellen, dass eine Berücksichtigung bzw. Anwendung der Corporate Governance nicht nur Anleger (Shareholder), sondern auch ganze Unternehmen vor bedrohlichen Schieflagen oder gar Insolvenz schützt. Zugleich können wir feststellen, dass Unternehmen, welche die Corporate Governance Richtlinien voll beachten in der Regel auch erfolgreicher am Markt agieren… ___________________
vgl. Betriebswirtschaftliche Forschung und Praxis (BFuP), 1/2006, nwb-Verlag Neue Wirtschaftsbriefe, Seite 62
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Zielsetzung
1.3 Aufbau der Arbeit
2 Corporate Governance “Code of best pratice”
2.1 Geschichte – Corporate Governance
2.1.1 Komponenten – Corporate Governance
2.1.2 Funktionen – Corporate Governance
2.2 Auswirkungen – Corporate Governance auf die Unternehmensorgane (Vorstand, Aufsichtsrat, Aktionäre)
2.3 Einfluss der Abschlussprüfer / Wirtschaftsprüfer
2.4 Vor- und Nachteile – Corporate Governance
2.5 Praktische Umsetzung – Corporate Governance am Beispiel SAP AG
3 Sarbanes-Oxley Act in den USA
3.1 Geschichte – Sarbanes-Oxley Act
3.2 Regel – Sarbanes-Oxley Act (Section 302 und 404)
3.3 Praktische Umsetzung – Sarbanes-Oxley Act am Beispiel SAP AG
3.4 Kritik – Sarbanes-Oxley Act
4 Corporate Governance versus Sarbanes-Oxley Act
4.1 Unterschiede zwischen Corporate Governance und Sarbanes-Oxley Act (Vor- und Nachteile von CG unter Berücksichtigung indifferenter Systemansätze)
4.2 Probleme bei den Überwachungssystemen
4.3 Dominanz – Sarbanes-Oxley Act
4.4 Grenzen beider Systeme
5 Fazit
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit untersucht das funktionale Zusammenspiel von Corporate Governance in Europa und dem Sarbanes-Oxley Act in den USA, um Unterschiede sowie Gemeinsamkeiten in Bezug auf die Risikominimierung und Transparenz von Unternehmen aufzuzeigen. Dabei wird analysiert, wie beide Systeme auf globale Märkte wirken und welche Anforderungen sie an die Unternehmensorgane stellen.
- Grundlagen und Entstehung von Corporate Governance Verfahren
- Strukturelle Unterschiede zwischen dem europäischen und dem US-amerikanischen System
- Praktische Implementierung und Herausforderungen am Beispiel der SAP AG
- Bedeutung von Transparenz, Risikomanagement und Abschlussprüfung
- Kritische Würdigung der Wirksamkeit von Kontrollmechanismen
Auszug aus dem Buch
3.2 Regel – Sarbanes-Oxley Act (Section 302 und 404)
Besonders bedeutend sind die Sections 302 und 404 des Sarbanes-Oxley Act. Sie sind an das interne Kontrollsystem eines Unternehmens adressiert und schreiben vor, welche Änderungen künftig zu beachten sind25.
Section 302: Hier werden die Einrichtung, Pflege und Bewertung von Disclosure Controls and Procedures gefordert. Damit sind die Kontrollen und Verfahren im Unternehmen gemeint, die gewährleisten sollen, dass veröffentlichungspflichtige Informationen ordnungsgemäß sind. Voraussetzung hierfür ist, dass die Informationen innerhalb der gesetzlichen Frist korrekt erfasst, verarbeitet und gesammelt werden. Dieses Verfahren soll auch garantieren, dass CEO und CFO die ordnungsgemäßen Informationen rechtzeitig in aufbereiteter Form erhalten. Sie treffen dann eine Entscheidung hinsichtlich deren Offenlegung.
Sowohl der CEO als auch der CFO sind verpflichtet, die Wirksamkeit von Disclosure Controls und Procedures schriftlich eidesstattlich zu bestätigen. Sie übernehmen somit die Verantwortung für die Einrichtung und Pflege dieser Kontrollen. Die Bedeutung hinsichtlich der Wichtigkeit der Berichtspflichten des Unternehmens wird damit nachhaltig unterstrichen. Die Steigerung der Transparenz wesentlicher Informationen wird durch dieses Verfahren der Offenlegung zusätzlich gestützt26. Ferner bleibt festzustellen, dass die Certification zusammen mit jedem bei der SEC einzureichenden Bericht abzugeben ist.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Diese Einleitung beleuchtet die Relevanz von Corporate Governance angesichts historischer Bilanzskandale und formuliert das Ziel der Arbeit, die beiden Systeme in Europa und den USA zu vergleichen.
2 Corporate Governance “Code of best pratice”: Das Kapitel definiert den Begriff der Corporate Governance, beleuchtet seine historische Entwicklung und diskutiert die Rollen der verschiedenen Unternehmensorgane sowie die praktische Anwendung bei der SAP AG.
3 Sarbanes-Oxley Act in den USA: Hier steht die Entstehung des Sarbanes-Oxley Act als direkte Reaktion auf Bilanzskandale im Fokus, inklusive der zentralen Regelungen der Section 302 und 404 sowie deren praktische Umsetzung.
4 Corporate Governance versus Sarbanes-Oxley Act: Dieser Teil führt einen direkten Vergleich beider Systeme durch, arbeitet strukturelle Unterschiede heraus und benennt die systemischen Grenzen sowie Probleme bei der Überwachung.
5 Fazit: Die Schlussbetrachtung fasst zusammen, dass trotz zunehmender Globalisierung ein einheitlicher Standard schwer zu realisieren ist, und betont die Bedeutung eines verbesserten Risikobewusstseins in der Abschlussprüfung.
Schlüsselwörter
Corporate Governance, Sarbanes-Oxley Act, Bilanzskandale, Transparenz, Risikomanagement, Abschlussprüfung, SAP AG, SEC, NYSE, Unternehmensorgane, Aktionärsrechte, Finanzberichterstattung, Kontrollsysteme.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit?
Die Arbeit vergleicht die Ansätze der Corporate Governance in Europa mit dem Sarbanes-Oxley Act in den USA, um deren Wirksamkeit und Rolle bei der Stärkung von Vertrauen an den Kapitalmärkten zu analysieren.
Welche Themenfelder stehen im Mittelpunkt?
Zentrale Themen sind die Unternehmensführung, interne Kontrollsysteme, die Rolle von Wirtschaftsprüfern sowie die Anforderungen an Transparenz und Berichterstattung.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist ein Überblick über die theoretischen Grundlagen und die praktische Umsetzung beider Systeme, um zu verdeutlichen, wie diese zur Vermeidung von Unternehmenskrisen beitragen können.
Welche wissenschaftliche Methode findet Anwendung?
Es handelt sich um eine vergleichende Analyse, die theoretische Konzepte sowie Fallbeispiele, insbesondere die SAP AG, heranzieht, um die praktische Anwendung und Kritik an beiden Systemen zu beleuchten.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die detaillierte Betrachtung von Corporate Governance, die Vorstellung des Sarbanes-Oxley Acts und eine abschließende Gegenüberstellung beider Ansätze hinsichtlich ihrer Vor- und Nachteile.
Durch welche Schlüsselwörter lässt sich die Arbeit charakterisieren?
Die Kernaspekte lassen sich mit Begriffen wie Corporate Governance, Sarbanes-Oxley Act, Transparenz, Risikomanagement, Abschlussprüfung und Kapitalmarktregulierung beschreiben.
Warum ist die SAP AG ein zentrales Fallbeispiel?
Die SAP AG wird als Beispiel verwendet, da sie aufgrund ihrer Notierung an der New York Stock Exchange sowohl den deutschen Standards als auch den strengen US-Vorgaben des Sarbanes-Oxley Acts unterliegt.
Welche Rolle spielen die Sections 302 und 404 des Sarbanes-Oxley Acts?
Diese Sections sind essenziell, da sie dem Management die Einrichtung, Pflege und schriftliche Bestätigung eines internen Kontrollsystems für die Finanzberichterstattung verbindlich vorschreiben.
- Arbeit zitieren
- Diplom-Kaufmann Stefan Klein (Autor:in), 2006, Corporate Governance in Europa vs. Sarbanes-Oxley-Act in USA, München, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/137803
