Wieso nutzen kleine und mittlere Unternehmen alternative Finanzierungsformen? Welche Motive verfolgen dabei Kapitalgeber? Welche Private Equity-Finanzierung ist in der jeweiligen Unternehmenszyklusphase am sinnvollsten?
Bei der Kapitalbeschaffung sinkt das Vertrauen der Unternehmen zu den Banken immer mehr, sodass die Risikobereitschaft stetig weiter abnimmt und Lösungen von Finanzierungsproblemen durch Fremdkapital als eine immer häufigere Belastung bewertet wird. Durch das steigende Misstrauen durch die klassische Finanzierung von Fremdkapital bei den Banken, die mit einer geringer Eigenkapitalquote verbunden ist, benötigen die veränderten Bedingungen eine Anpassung der Finanzierungsmöglichkeiten mit Hinblick auf die Finanzierung von Unternehmen. Gerade für mittelständische Unternehmen spielt deshalb die Vermischung von Eigen- und Fremdkapital bei der Bewertung der Bonität eine große Rolle, da die Eigenkapitalquote eine wichtige Kennziffer ist. Um die Eigenkapitalquote zu verbessern, muss das Eigenkapital im Unternehmen erhöht werden. Mithilfe von Private-Equity-Gesellschaften wird dies ermöglicht und macht Unternehmen somit unabhängiger von Banken.
Dabei sind die Private Equity Transaktionen spätestens seit dem Jahr 2005 umstritten, da der damalige Arbeits- und Sozialminister Franz Müntefering die öffentliche „Heuschreckendebatte“ in Gang setzte. Herr Müntefering verglich Investoren der PEG mit den Heuschrecken, welche nur für ihren eigenen Vorteil gehandelt haben und die Gewinne aus den Unternehmensbeteiligungen, ohne Rücksicht auf weitere Konsequenzen, abgegrast haben.
Inhaltsverzeichnis
- Einleitung und Problemstellung
- Zielsetzung
- Methodik der Arbeit
- Aufbau der Arbeit
- Relevante Grundlagen
- Definition kleine und mittlere Unternehmen
- Definition Private Equity und Venture Capital
- Ablauf von Private Equity Finanzierungen
- Analyse der Vor- und Nachteile von Private Equity
- Motive von Private Equity
- Vor und Nachteile von Private Equity
- Investitionszyklus einer Private Equity Gesellschaft
- Venture Capital Praxisbeispiel und Handlungsempfehlungen
- Unternehmensprofil Mister Spex GmbH
- Wertschöpfung durch Venture Capital
- Fazit
- Ausmaß der Zielerreichung
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Seminararbeit befasst sich mit der Untersuchung von Private Equity und Venture Capital als alternative Finanzierungsformen für mittelständische Unternehmen. Sie soll die Vor- und Nachteile dieser Finanzierungsformen aufzeigen und deren Bedeutung für die Entwicklung von Unternehmen beleuchten.
- Analyse der Bedeutung von Private Equity und Venture Capital für mittelständische Unternehmen
- Vergleich der Vor- und Nachteile von Private Equity und Venture Capital
- Untersuchung der Motive von Private Equity Gesellschaften
- Bewertung der Rolle von Venture Capital bei der Wertschöpfung
- Identifizierung von Handlungsempfehlungen für mittelständische Unternehmen, die eine Finanzierung durch Private Equity oder Venture Capital anstreben
Zusammenfassung der Kapitel
Einleitung und Problemstellung
Die Einleitung stellt die Problematik der traditionellen Bankfinanzierung für mittelständische Unternehmen dar. Die zunehmende Risikoaversion der Banken führt zu einer erschwerten Kapitalbeschaffung für Unternehmen. Private Equity und Venture Capital werden als alternative Finanzierungsformen vorgestellt, die im Kontext der aktuellen Herausforderungen eine wichtige Rolle spielen können.
Relevante Grundlagen
Dieses Kapitel definiert die Begriffe "kleine und mittlere Unternehmen", "Private Equity" und "Venture Capital". Es beleuchtet den Ablauf von Private Equity Finanzierungen und erklärt die verschiedenen Arten von Private Equity Transaktionen.
Analyse der Vor- und Nachteile von Private Equity
Dieses Kapitel analysiert die Motive von Private Equity Gesellschaften und beleuchtet die Vor- und Nachteile von Private Equity Finanzierungen. Es geht auch auf die Kritik an Private Equity Investments ein, die sich auf die "Heuschrecken"-Debatte konzentriert.
Venture Capital Praxisbeispiel und Handlungsempfehlungen
Dieses Kapitel präsentiert das Unternehmensprofil von Mister Spex GmbH und analysiert die Wertschöpfung, die durch Venture Capital erzielt wurde. Es identifiziert Handlungsempfehlungen für mittelständische Unternehmen, die eine Finanzierung durch Venture Capital in Betracht ziehen.
Schlüsselwörter
Die zentralen Themen der Arbeit sind Private Equity, Venture Capital, mittelständische Unternehmen, alternative Finanzierungsformen, Kapitalbeschaffung, Wertschöpfung, Unternehmensentwicklung, Handlungsempfehlungen.
- Arbeit zitieren
- Jonny Rügner (Autor:in), 2021, Vergleich von Private Equity und Venture Capital als alternative Finanzierungsform für mittelständische Unternehmen, München, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/1303507
