In diesem Essay wird darauf eingegangen, wie eine Bilanz und eine GuV hinsichtlich der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage analysiert werden. Eine Bilanz beinhaltet die Gegenüberstellung von Vermögen und Schulden und muss insbesondere von Kapitalgesellschaften erstellt werden. Sie dient bei kleinen Unternehmen zur Ermittlung der anfallenden Körperschaftssteuer, wobei sie beispielsweise bei börsennotierten Aktiengesellschaften unter anderem eine Informationsfunktion für die Anteilseigner sowie alle weiteren Interessensgruppen hat.
Kreditgeber, Lieferanten und Kunden sind besonders interessiert an einer Bilanz, da sich mit ihrer Hilfe der Verschuldungsgrad ermitteln lässt und somit Rückschlüsse auf die Kreditwürdigkeit des Unternehmens ziehen lassen. Die Belegschaft und die Gewerkschaft haben ein anderes Interesse an der Bilanz. Sie wollen etwas über die Ertragslage erfahren, um Argumente für die nächste Tarifverhandlung zu sammeln. Potenzielle Investoren und Altaktionäre wiederum erhoffen sich mit der Bilanz Rückschlüsse auf die zukünftige wirtschaftliche Entwicklung des Unternehmens zu erhalten.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Grundlagen der Bilanzanalyse und der Kennzahlen
2.1 Die Vermögenskraft
2.2 Die Finanzkraft
2.3 Die Ertragskraft
3 Analyse des BMW-Konzerns mittels Kennzahlen
3.1 Die Vermögensanalyse
3.2 Die Finanzanalyse
3.3 Die Ertragsanalyse
4 Fazit
Zielsetzung & Themen
Ziel dieser Arbeit ist die Durchführung einer fundierten Bilanzanalyse des BMW-Konzerns für das Geschäftsjahr 2020. Anhand ausgewählter betriebswirtschaftlicher Kennzahlen soll beurteilt werden, wie es um die Vermögensstruktur, die Kapitalausstattung und die Ertragskraft des Automobilunternehmens bestellt ist.
- Grundlagen der modernen Bilanzanalyse
- Ermittlung und Interpretation der Vermögens- und Finanzkraft
- Bewertung der Ertragslage mittels ROI und ROCE
- Praktische Fallstudie: Anwendung der Kennzahlen auf den BMW-Jahresabschluss 2020
- Beurteilung der finanziellen Stabilität unter Einfluss makroökonomischer Faktoren
Auszug aus dem Buch
2.1 Die Vermögenskraft
Um über die Vermögenskraft eines Unternehmens eine Aussage treffen zu können, müssen relevanten Kennzahlen aus der Aktivseite der Bilanz ermittelt werden. Als erste wichtige Kennziffer ist die Anlageintensität zu erfassen. Sie gibt Aufschluss darüber, wie hoch die Kapitalbindung ist und meint das Verhältnis zwischen Anlagevermögen und Gesamtvermögen und wird folgendermaßen berechnet:
Anlageintensität = Anlagevermögen / Gesamtvermögen (1)
Bei einer hohen Anlageintensität wurden im Laufe der Zeit viele Güter angeschafft, für die Kapital eingesetzt wurde, das für kurzfristige Verbindlichkeiten nicht zur Verfügung steht. Dies hat zur Folge, dass die Kassen- oder Bankbestände für das Begleichen der kurzfristigen Verbindlichkeiten dienen müssen oder Fremdkapital gegen Zinszahlung beschafft werden muss. Produktionsunternehmen haben meist eine hohe Anlageintensität wobei hingegen Dienstleistungsunternehmen eher eine niedrigere aufweisen.
Das Gegenstück zur Anlageintensität bildet die Umlaufintensität und damit die nächste wichtige Kennziffer, die das Verhältnis von Umlaufvermögen und Gesamtvermögen beschreibt und sich wie folgt berechnet:
Umschlagintensität = Umlaufvermögen / Gesamtvermögen (2)
Grund für eine hohe Umlaufintensität sind unter anderem ein hoher Kassen- und Bankbestand. Ein gutes Zeichen hinsichtlich der Liquidität, jedoch ist zu bedenken, dass dieses Geld nicht zu Vermögensvermehrung beiträgt.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Diese Einleitung führt in die Bedeutung der Bilanzanalyse für verschiedene Interessensgruppen ein und skizziert das methodische Vorgehen im Rahmen des Essays.
2 Grundlagen der Bilanzanalyse und der Kennzahlen: In diesem Kapitel werden die theoretischen Kennzahlen zur Messung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage eines Unternehmens definiert und erläutert.
3 Analyse des BMW-Konzerns mittels Kennzahlen: Dieses Kapitel wendet die zuvor erläuterten Methoden konkret auf den Jahresabschluss des BMW-Konzerns aus dem Jahr 2020 an, um dessen wirtschaftliche Lage zu bewerten.
4 Fazit: Das Fazit fasst die Ergebnisse der Analyse zusammen und bewertet die finanzielle Stabilität sowie die Ertragssituation des BMW-Konzerns unter Berücksichtigung externer Rahmenbedingungen.
Schlüsselwörter
Bilanzanalyse, BMW-Konzern, Anlageintensität, Finanzkraft, Ertragskraft, Eigenkapitalquote, Gearing, Anlagendeckungsgrad, Liquidität, ROI, ROCE, Kapitalstruktur, Jahresabschluss, Kennzahlen, Unternehmensbewertung
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit primär?
Die Arbeit befasst sich mit der Durchführung einer wissenschaftlichen Bilanzanalyse am Beispiel des BMW-Konzerns unter Verwendung des Jahresabschlusses aus dem Jahr 2020.
Welche Themenfelder stehen im Mittelpunkt?
Die zentralen Themenfelder sind die Analyse der Vermögensstruktur, der Finanzkraft und der Ertragskraft eines produzierenden Großunternehmens.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist die Beurteilung der finanziellen Stabilität und der betriebswirtschaftlichen Leistungsfähigkeit des BMW-Konzerns durch die Berechnung spezifischer Kennzahlen.
Welche wissenschaftliche Methode wird angewendet?
Die Arbeit nutzt die Methode der Kennzahlenanalyse (insbesondere Liquiditäts-, Rentabilitäts- und Strukturkennzahlen) auf Basis der offiziellen Bilanzdaten.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die theoretische Herleitung der Kennzahlen und die anschließende praktische Anwendung dieser Kennzahlen auf die 2020er Zahlen von BMW.
Welche Schlüsselbegriffe charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind hierbei insbesondere ROI, ROCE, Gearing, Anlagendeckungsgrade sowie die allgemeine Unterscheidung zwischen Anlage- und Umlaufintensität.
Wie schneidet BMW in der Vermögensanalyse ab?
BMW weist eine Anlageintensität von 30,8 % auf, was auf eine hohe Flexibilität und eine geringe Fixkostenlastigkeit hindeutet.
Was sagt die Liquidität 2. Grades über BMW aus?
Mit einem Wert von 205 % ist die Liquidität 2. Grades sehr hoch, was als starkes Signal gegen eine drohende Zahlungsunfähigkeit gewertet wird.
Warum ist der ROI des Jahres 2020 kritisch zu betrachten?
Der ROI lag 2020 bei lediglich 2,97 %, ein Rückgang gegenüber den 3,77 % des Vorjahres, was maßgeblich durch die Auswirkungen der Corona-Pandemie beeinflusst wurde.
- Quote paper
- Alexander Schillo (Author), 2022, Bilanzanalyse des BMW-Konzerns, Munich, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/1278429
