Diese Arbeit befasst sich mit der Frage, ob Factoring bei einer Restrukturierung eines Unternehmens sinnvoll ist. Hierbei werden zu Beginn die wirtschaftlichen Effekte eines Factoring-Programms insbesondere vor dem Hintergrund eines Restrukturierungsprozesses und dessen verschiedenen Phasen erläutert. Anschließend werden die Vor- und Nachteile genannt. Im letzten Abschnitt der Arbeit wird der Charakter des Factorings an der Schnittstelle von leistungswirtschaftlicher und finanzieller Restrukturierung erläutert. Ein Fazit rundet das Thema ab.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Factoring und dessen wirtschaftliche Effekte in Bezug auf ein Restrukturierungsprozess und dessen verschiedenen Phasen
2.1 Factoring und dessen Formen
2.2 Wirtschaftliche Effekte eines Factoringprogramms vor dem Hintergrund eines Restrukturierungsprozesses
3. Vor- und Nachteile von Factoring für das restrukturierende Unternehmen
4. Charakter des Factorings an der Schnittstelle von leistungswirtschaftlicher und finanzieller Restrukturierung
5. Fazit
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit untersucht die Relevanz und den Nutzen von Factoring als Finanzierungsinstrument im Kontext von Unternehmensrestrukturierungen, insbesondere zur kurzfristigen Liquiditätssicherung und Verbesserung der Bilanzstruktur in Krisenzeiten.
- Grundlagen und verschiedene Formen des Factorings
- Wirtschaftliche Effekte von Factoringprogrammen während einer Restrukturierung
- Analyse der Vor- und Nachteile des Factorings für kriselnde Unternehmen
- Verknüpfung von leistungswirtschaftlicher und finanzieller Restrukturierung
- Bewertung der Liquiditätssicherung durch Forderungsverkauf
Auszug aus dem Buch
2.1 Factoring und dessen Formen
Wie oben bereits genannt, ist Factoring ein Verkauf von kurzfristigen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an ein Factoringinstitut. Ein Factoringgeschäft entsteht zwischen dem Forderungsverkäufer, der Ansprüche gegenüber Schuldner hat und dem Forderungskäufer, dem Factoringunternehmen. Der Forderungsverkäufer hat die Schuldner zu informieren, dass die Forderungen abgetreten wurden und nun an den Factor zu zahlen sind. Bei den Funktionen des Factorings wird zwischen dem echten und dem unechten Factoring unterschieden. Das echte Factoring wird als Full-Service-Leistung bezeichnet, die aus einer „Kombination aus Finanzierung, Versicherung und Dienstleistung“ besteht. Die Funktion Finanzierung sorgt für die sofortige Liquidität des Forderungsverkäufers. Die Versicherung-Funktion, auch Delkredereschutz genannt, sorgt für die Haftung im Falle eines Zahlungsausfalles. Die Service-Funktion ist für die Übernahme der Debitorenbuchhaltung und des Mahn- und Inkassowesens zuständig. Das unechte Factoring enthält die Funktion Versicherung bzw. den Delkredereschutz nicht.
Beim Factoring ist zwischen drei verschiedenen Formen zu differenzieren. Es gibt das offene, halboffene und stille Factoring. Beim offenen Factoring muss der Forderungsverkäufer den Schuldner in der Rechnung ausdrücklich auf die Abtretung der Forderung an das Factoringinstitut hinweisen. Der Schuldner kann nur noch an den Factor seine Schuld begleichen. Ähnlich ist es beim halboffenen Factoring. Hier hat der Verkäufer den Schuldner aber lediglich nur durch ein Zahlungsvermerk in der Rechnung auf die Abtretung hinzuweisen. Der Schuldner hat dann noch die Möglichkeit an den Verkäufer oder an den Factor seine Zahlung zu begleichen. Beim stillen Factoring muss der Verkäufer den Schuldner nicht über die Abtretung informieren. Der Schuldner zahlt somit seine Schuld an den Verkäufer. Der Factor ist lediglich für das Mahnwesen zuständig.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Diese Einleitung führt in die Problematik von Unternehmenskrisen ein und stellt die Forschungsfrage, ob Factoring als Restrukturierungsinstrument sinnvoll ist.
2. Factoring und dessen wirtschaftliche Effekte in Bezug auf ein Restrukturierungsprozess und dessen verschiedenen Phasen: Das Kapitel erläutert die Funktionsweise des Factorings, unterscheidet zwischen echten und unechten Formen und analysiert die Liquiditätsvorteile im Restrukturierungsprozess.
3. Vor- und Nachteile von Factoring für das restrukturierende Unternehmen: Es werden die Chancen durch Delkredereschutz und Bilanzverkürzung gegen die Kosten und Risiken einer möglichen Verschlechterung der Kundenbeziehung abgewogen.
4. Charakter des Factorings an der Schnittstelle von leistungswirtschaftlicher und finanzieller Restrukturierung: Dieser Abschnitt ordnet Factoring in den Kontext der leistungswirtschaftlichen und finanziellen Restrukturierungsmaßnahmen ein.
5. Fazit: Das Fazit fasst zusammen, dass Factoring trotz anfallender Gebühren ein geeignetes Mittel zur Liquiditätssicherung in der Krise darstellt.
Schlüsselwörter
Factoring, Restrukturierung, Liquidität, Forderungsverkauf, Delkredereschutz, Unternehmenskrise, Finanzierung, Bilanzverkürzung, Eigenkapitalquote, Forderungsmanagement, Debitorenbuchhaltung, Finanzielle Restrukturierung, Leistungswirtschaftliche Restrukturierung
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit beschäftigt sich mit der Rolle des Factorings als Finanzierungsinstrument in Phasen der Unternehmensrestrukturierung.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zu den Schwerpunkten zählen die Funktionsweise des Factorings, seine bilanziellen Auswirkungen, sowie die Vor- und Nachteile im Kontext einer Krisenbewältigung.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Es soll geklärt werden, ob und inwieweit Factoring ein sinnvolles Instrument ist, um die Liquidität während einer Unternehmensrestrukturierung zu sichern.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer theoretischen Literaturanalyse und der Aufarbeitung betriebswirtschaftlicher Finanzierungsaspekte.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung der Factoring-Formen, die Analyse der wirtschaftlichen Effekte und eine kritische Abwägung der Vor- und Nachteile für das restrukturierende Unternehmen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wichtige Begriffe sind Factoring, Restrukturierung, Liquidität, Delkredereschutz, Forderungsverkauf und Bilanzverkürzung.
Wie unterscheidet sich echtes von unechtem Factoring?
Beim echten Factoring übernimmt das Institut das Ausfallrisiko (Delkredereschutz), während beim unechten Factoring dieses Risiko beim Forderungsverkäufer verbleibt.
Warum ist eine Bilanzverkürzung durch Factoring für Unternehmen in der Krise vorteilhaft?
Die Bilanzverkürzung führt zu einer Erhöhung der Eigenkapitalquote, was wiederum die Kreditwürdigkeit des Unternehmens gegenüber Banken verbessern kann.
- Quote paper
- Anonym (Author), 2021, Factoring im Restrukturierungsprozess eines Unternehmens. Chancen, Risiken, wirtschaftliche Effekte, Munich, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/1030303
