„Der schwierige Weg der Aktienoptionen in die Bilanz“1 schreibt die FAZ in einem ihrer Dossiers und umreißt damit die umstrittene Frage, ob diese Mitarbeiteroptionen bilanzierungsfähigen Personalaufwand darstellen oder nicht.
Während Stock-Option-Pläne (SOPs) als wertorientierte Entlohnungssysteme auf internationaler Ebene schon lange Usus sind, haben deutsche Unternehmen mit deren Einführung erst in den letzten Jahren begonnen. Beispielsweise hatten in den 90er Jahren bereits 80% der 500 größten amerikanischen und 41% der 250 größten britischen Unternehmen SOPs implementiert.
Schätzungen zufolge werden in nahezu 91% der französischen Unternehmen mit einer Bilanzsumme von über 10 Mrd. FF die Führungsmannschaften auf diese Weise entlohnt.2 Im Gegensatz dazu waren es jüngst in Deutschland hauptsächlich innovative, kapitalschwache Unternehmen des Neuen Marktes und einige wenige international tätige Aktiengesellschaften, die über eine solche Vergütung verfügten.
Die vorliegende Arbeit behandelt die verschiedenen bilanziellen Bewertungs-verfahren für SOPs nach deutscher und internationaler Regelung. Dabei liegt der Schwerpunkt auf realen und virtuellen Aktienoptionsprogrammen, da diese in der Praxis üblich sind.3
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1 o.V.: Der schwierige Weg der Aktienoptionen in die Bilanz, in: FAZ, Nr. 167 vom 22.07.2002, S. 19.
2 Vgl. KPMG: Stock Options für Führungskräfte, Stuttgart, 2000, S. 9.
3 Vgl. Pellens, B./Crasselt, N.: Virtuelle Aktienoptionsprogramme im Jahresabschluss, in: WPg, Heft 19/1999, 52. Jg.,
S. 765; Kelle, H.: Die Bilanzierung von Stock Options, Düsseldorf, 2002, S. 3.
Inhaltsverzeichnis
- 1 Problemstellung und Gang der Untersuchung
- 2 Charakteristika von Stock-Option-Plänen
- 3 Systematik der Stock-Option-Pläne
- 4 Besonderheiten der Bilanzierung
- 4.1 Bewertung von Optionsrechten
- 4.2 Bilanzansatz nach US-GAAP
- 4.3 Bilanzansatz nach deutschen Rechnungslegungsvorschriften
- 4.4 Bilanzansatz nach IFRS
- 5 Ergebnis und Beurteilung
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Die Seminararbeit befasst sich mit der Bilanzierung von Stock-Option-Plänen (SOPs) und analysiert die Unterschiede in der Bilanzierung nach deutschem Handelsgesetzbuch (HGB), International Financial Reporting Standards (IFRS) und United States Generally Accepted Accounting Principles (US-GAAP). Die Arbeit untersucht die verschiedenen Bewertungsverfahren für SOPs und konzentriert sich dabei auf reale und virtuelle Aktienoptionsprogramme, die in der Praxis üblich sind.
- Die verschiedenen Ansätze zur Bilanzierung von Stock-Option-Plänen in Deutschland, den USA und nach IFRS
- Die Herausforderungen bei der Bewertung von Optionsrechten und die verschiedenen Bewertungsmethoden
- Die Auswirkungen der Bilanzierung von SOPs auf die Unternehmensbewertung und die Kapitalmarktkommunikation
- Die Bedeutung von SOPs als Anreizsysteme für Mitarbeiter und deren Einfluss auf die Unternehmensführung
Zusammenfassung der Kapitel
- Kapitel 1: Dieses Kapitel führt in das Thema der Bilanzierung von Stock-Option-Plänen ein und stellt die Problemstellung der Arbeit dar. Es beleuchtet die wachsende Bedeutung von SOPs als Entlohnungssystem und die damit verbundenen Herausforderungen in Bezug auf die Bilanzierung.
- Kapitel 2: Dieses Kapitel erläutert die Charakteristika von Stock-Option-Plänen. Es beleuchtet die verschiedenen Formen von SOPs, die Gestaltungsmöglichkeiten und die Ziele, die mit der Einführung solcher Pläne verfolgt werden.
- Kapitel 3: Dieses Kapitel befasst sich mit der Systematik der Stock-Option-Pläne und analysiert die verschiedenen Arten von Aktienoptionsprogrammen, die in der Praxis implementiert werden.
- Kapitel 4: Dieses Kapitel widmet sich den Besonderheiten der Bilanzierung von SOPs. Es analysiert die Bewertung von Optionsrechten und die verschiedenen Ansätze zur Bilanzierung von SOPs nach US-GAAP, deutschen Rechnungslegungsvorschriften und IFRS.
Schlüsselwörter
Stock-Option-Pläne, Bilanzierung, Bewertung, Optionsrechte, US-GAAP, IFRS, HGB, Unternehmensprüfung, Controlling, Anreizsysteme, Mitarbeitermotivation, Wertorientierte Unternehmensführung, Shareholder Value
- Quote paper
- Kim Yanik Schmauder (Author), 2002, Bilanzierung von Stock Options im internationalen Vergleich - Ein Vergleich zwischen HGB, IFRS und US-GAAP, Munich, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/10164
