Ziel der vorliegenden Arbeit ist es, die theoretischen Grundbegriffe des Crowdinvesting sowie die Funktion und die Prozesse zu erläutern. Anschließend ist es das Ziel, die Chancen und Risiken der Crowdinvesting zu verdeutlichen und somit ein grundlegendes Verständnis über das Crowdinvesting zu erhalten.
Die Seminararbeit besteht aus sieben Kapiteln. Im ersten Kapitel wird mittels der Einleitung das Problem, die Zielsetzung sowie die Vorgehensweise beschrieben. Darauf folgt das zweite Kapitel, welches sich mit den Grundlagen befasst und Definitionen erläutert, um dem Leser der Seminararbeit umfangreiche Grundkenntnisse zu geben. Anschließend werden im dritten Kapitel die verschiedenen Plattformen des Crowdinvesting dargestellt und im vierten Kapitel werden die Phasen des Crowdinvesting erläutert. Das fünfte Kapitel zeigt die verschiedenen Formen des Crowdinvesting auf und das sechste Kapitel befasst sich mit den Chancen und Risiken von Crowdinvesting. Das siebte Kapitel schließt mit einem Fazit die Seminararbeit ab.
Crowdinvesting erfreut sich in Deutschland von Jahr zu Jahr immer mehr an Beliebtheit. Ein Grund dafür, ist der niedrig benötigte Kapitaleinsatz, der Privaten Anleger, zum Investieren in Start-Ups und junge Unternehmen. In den USA ist Crowdinvesting bereits bei der breiten Masse angekommen und hat sich gegenüber anderen Investitionsmöglichkeiten durchgesetzt. Die Branche der Start-Ups spielt für Crowdinvesting keine Rolle. Ob im Bereich der Digitalisierung, Konsum oder Technik, Start-Ups und junge schnellwachsende Unternehmen nutzen Crowdinvesting stets häufiger als Finanzierungsalternative. Es wird der Frage nachgegangen, welche Chancen und Risiken sich im Crowdinvesting verbergen und diese anhand von Fachliteratur erarbeitet.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Problem
1.2 Zielsetzung
1.3 Vorgehensweise
2 Grundlagen
2.1 Ursprung von Crowdinvesting
2.2 Definition von Crowdinvesting
2.3 Die Motive von Crowdinvesting für Start-Ups
2.4 Die Arten von Crowdfunding
2.5 Crowdinvestoren
3 Crowdinvesting Plattformen
3.1 Seedmatch
3.2 Companisto
4 Die Phasen des Crowdinvesting
4.1 Entwicklungsphase
4.2 Selektionsphase
4.3 Finanzierungsphase
4.4 Umsetzungsphase
5 Die Formen des Crowdinvesting
5.1 Atypische stille Beteiligung
5.2 Genussrechte
5.3 Partiarische Nachrangdarlehen
6 Chancen & Risiken von Crowdinvesting
6.1 Chancen von Crowdinvesting
6.2 Risiken von Crowdinvesting
7 Fazit
7.1 Perspektiven
Zielsetzung & Themen
Das primäre Ziel der Arbeit besteht darin, die theoretischen Grundlagen, die Funktionen sowie die prozessualen Abläufe des Crowdinvestings zu erläutern und daraus resultierend ein fundiertes Verständnis für die Chancen und Risiken dieser Finanzierungsform zu entwickeln.
- Grundlegende Konzepte und Ursprünge des Crowdinvestings
- Strukturelle Analyse bedeutender Crowdinvesting-Plattformen
- Phasenmodell der Projektrealisierung durch Crowdkapital
- Rechtliche und ökonomische Ausgestaltung der Beteiligungsformen
- Chancen und Risiken für Start-ups und Investoren
Auszug aus dem Buch
6.2 Risiken von Crowdinvesting
Neben den vielen Chancen die Crowdinvesting bietet, bleiben die Risiken nicht aus. Dessen sollten nicht nur junge Unternehmen sich bewusst sein, sondern auch etablierte Unternehmen sollten diese Risiken kennen.
Eines der größten Risiken ist, dass das Unternehmen während der Projektphase negative Schlagzeilen hervorruft. Dies ist keine Seltenheit. Projekte die nicht richtig aufbereitet und erarbeitet und den Investoren vorgestellt werden, können schnell zu negativen Schlagzeilen führen. Durch Soziale Medien wird nicht nur positives über Unternehmen berichtet. Durch mehrere Soziale Medien kann es auch zu einem großen Imageschaden kommen, falls das Projekt nicht gut bei den Investoren ankommt. Diesen Imageschaden wirft grade ein Start-Up Unternehmen weit zurück und ist daher ein großes Risiko des Crowdinvesting. Ein weiteres Risiko sind die gesetzlichen Folgepflichten, welche zu beachten sind und finanzielle Folgen haben könnte, bei nicht einhalten dieser Pflichten. Hierbei handelt es sich um Bereitstellung von Berichten und verschiedensten Informationen über die Aktuelle Situation des Unternehmens.
Daneben müssen auch die Mitwirkungs-, Kontroll- und Auskunftsrechte beachtete werden. Diese sind den Investoren vorzuweisen und stehen ihnen zu. Ein weiteres zu betrachtendem Risiko, ist die Wahl der Plattform, welche man zum Crowdinvesting nutzt. Es werden häufig standardisierte Verträge für Unternehmen und Investoren genutzt, worin auch die Rechte und Pflichten aufgeführt werden. Je nach Projekt, besteht das Risiko das zusätzliche Rechte und Pflichten hinzugefügt werden müssten. Dies ist nicht auf jeder Plattform möglich und somit besteht das Risiko, dass das Projekt nicht zu der genutzten Plattform passt.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Dieses Kapitel führt in die Problematik ein, definiert das Ziel der Arbeit und erläutert die methodische Vorgehensweise.
2 Grundlagen: Hier werden der Ursprung, Definitionen sowie die Motive und Arten des Crowdinvestings dargelegt.
3 Crowdinvesting Plattformen: Dieser Abschnitt analysiert die Funktionsweise und Besonderheiten führender Plattformen wie Seedmatch und Companisto.
4 Die Phasen des Crowdinvesting: Hier wird der Prozess von der Entwicklungs- über die Selektions- und Finanzierungs- bis hin zur Umsetzungsphase beschrieben.
5 Die Formen des Crowdinvesting: Dieses Kapitel behandelt rechtliche Beteiligungsformen wie die atypische stille Beteiligung, Genussrechte und partiarische Nachrangdarlehen.
6 Chancen & Risiken von Crowdinvesting: Eine detaillierte Betrachtung der Potenziale für Unternehmen sowie der inhärenten Risiken bei der Anwendung dieser Finanzierungsart.
7 Fazit: Das Fazit fasst die Ergebnisse zusammen und gibt einen Ausblick auf die zukünftige Entwicklung des Crowdinvestings.
Schlüsselwörter
Crowdinvesting, Crowdfunding, Start-ups, Finanzierung, Mezzaninkapital, Seedmatch, Companisto, Risikokapital, Beteiligungsformen, Genussrechte, stille Beteiligung, Plattformökonomie, Eigenkapitalquote, Investitionsrisiko, Unternehmensfinanzierung.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit Crowdinvesting als einer modernen Finanzierungsalternative für Start-ups und junge Unternehmen im deutschen Markt.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zentral sind die theoretischen Grundlagen, die Plattformökonomie, die prozessualen Phasen des Fundings und die spezifischen rechtlichen Beteiligungsformen.
Was ist das primäre Ziel der Forschungsarbeit?
Das Ziel ist es, ein grundlegendes Verständnis für Crowdinvesting zu schaffen und die Chancen und Risiken dieser Methode umfassend zu beleuchten.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer fundierten Auswertung relevanter Fachliteratur zu den Themen Unternehmensentwicklung, Finanzierung und Crowdinvesting.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil erstreckt sich von den Grundlagen über die Vorstellung spezifischer Plattformen bis hin zu den verschiedenen Phasen und rechtlichen Beteiligungsformen des Crowdinvestings.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird durch Begriffe wie Crowdinvesting, Start-ups, Mezzaninkapital, Finanzierungsalternativen und Risikomanagement charakterisiert.
Worin unterscheidet sich die atypische stille Beteiligung von Genussrechten?
Während bei der atypischen stillen Beteiligung eine gesellschaftsrechtliche Komponente besteht, stellen Genussrechte Ansprüche aus Gewinnen ohne direkte Gesellschafterstellung dar.
Warum ist die Wahl der Plattform ein kritisches Risiko?
Aufgrund standardisierter Verträge kann ein Projekt bei einer unpassenden Plattform rechtlich oder organisatorisch an Grenzen stoßen, wenn zusätzliche Anforderungen bestehen.
Welche Rolle spielt die Prospektpflicht bei den Finanzierungsformen?
Die Prospektpflicht ist ein wesentlicher regulatorischer Faktor, der je nach Beteiligungsform und Investitionssumme unterschiedlich greift und Kosten für das Unternehmen verursacht.
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- Maximilian Fuchs (Author), 2021, Crowdinvesting in Deutschland. Formen, Chancen und Risiken des Crowdinvesting, Munich, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/996648
