Die vorliegende Arbeit beschäftigt sich mit der aktuellen Situation und den Herausforderungen der Deutschen Bank AG. Die Frage nach der Zukunft ist von besonderem Interesse, da das Kreditinstitut vom Finanzstabilitätsrat (FSB) als global systemrelevant eingestuft wurde und damit einen maßgeblichen Einfluss auf die deutsche & europäische Volkswirtschaft sowie die Weltwirtschaft hat.
"Banking is necessary, Banks are not" – nie war dieses Zitat von Bill Gates aktueller als heute. Wie viel Wahrheit in dieser gewagten und provokanten Hypothese steckt, wird sich in den nächsten Jahren herausstellen. Banken stehen vor gewaltigen Herausforderungen. Mit Google, Facebook, Apple und anderen IT-Konzern kommen neue Wettbewerber und Technologien (z.B. Künstliche Intelligenz, Robotik oder Blockchain) auf den Markt. Geschwächt durch die Finanz- und Eurokrise, beeinflusst durch immer stärkere regulatorische Auflagen leiden sie zudem an einem Margenverfall durch die langanhaltende Niedrigzinsphase.
Christian Sewing (Vorstandsvorsitzender der Deutschen Bank AG) erklärte auf der Hauptversammlung am 24. Mai 2018: "Wir [die Deutsche Bank AG] wollen relevant, exzellent, innovativ, stabil und vertrauenswürdig sein".
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Ziel und Gang der Untersuchung
2 Entwicklung der Branche im Kontext der Finanz- und Eurokrise
3 Aktuelle Situation der Deutschen Bank AG
3.1 Marktumfeld und Unternehmensanalyse
3.2 Kapitalerhöhung in 2017
4 Herausforderungen der Deutschen Bank AG
4.1 Digitalisierung und FinTech
4.2 Ausweitung und Internationalisierung der Bankenregulierung
5 Fazit
Zielsetzung & Themen
Die vorliegende Arbeit untersucht die aktuelle wirtschaftliche Situation der Deutschen Bank AG unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen nach der Finanz- und Eurokrise. Dabei liegt der Fokus auf der Analyse der Finanzkraft des Instituts sowie der Identifikation zentraler Herausforderungen, denen das Management zur Sicherung der zukünftigen Wettbewerbsfähigkeit begegnen muss.
- Analyse der wirtschaftlichen Lage der Deutschen Bank AG
- Einfluss der Finanz- und Eurokrise auf den Bankensektor
- Unternehmensanalyse mittels Kennzahlen und Peer-Group-Vergleich
- Auswirkungen der Kapitalerhöhung im Jahr 2017
- Digitalisierung und die Rolle von FinTech-Unternehmen
- Internationalisierung und Verschärfung der Bankenregulierung (Basel III/IV)
Auszug aus dem Buch
3.1 Marktumfeld und Unternehmensanalyse
Die Unternehmensanalyse umfasst eine strategische, erfolgswirtschaftliche und finanzwirtschaftliche Analyse. Dabei wird untersucht, ob das Unternehmen in der Lage war (retrospektiv) bzw. in der Lage sein wird (prospektiv), die aufgestellten ökonomischen Ziele zu erreichen. Gegenstand ist in der Regel mindestens ein Jahresabschluss mit Vorjahreswerten. Es erfolgt ein Zeitreihen- und Branchenvergleich mittels Kennzahlenbildung.15 Kreditinstitute unterscheiden sich hinsichtlich Gliederung und Analyse des Jahresabschlusses von Industrie- und Dienstleistungsunternehmen sehr deutlich. Diese Tatsache ist dem Geschäftsmodell der Banken geschuldet. Der Konzern bilanziert nach den International Financial Reporting Standards (IFRS), die Aktiengesellschaft nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) sowie der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV).
In dieser Arbeit erfolgt aufgrund des Umfangs eine stark verkürzte Unternehmensanalyse: Kommentiert werden ausgewählte Kennzahlen sowie aufsichtsrechtliche Quoten. Da es sich um eine börsennotierte Aktiengesellschaft handelt, wird zusätzlich der Aktienkurs betrachtet. Abgerundet wird die Analyse mit einem Blick auf die Peer Group der Bank.
Die expansive Zins- und Geldpolitik der EZB ist mit weitreichenden Auswirkungen auf die Rentabilität einer Bank verbunden. Während Sparkassen und Genossenschaftsbanken aufgrund ihres Geschäftsmodells kaum Möglichkeiten haben den Margenverlust im Kundengeschäft zu kompensieren, haben Großbanken wie die Deutsche Bank den Vorteil, auf weniger zinssensitive Geschäftsfelder zurückgreifen können. Damit besteht zumindest die Möglichkeit, einen rückläufigen Zinsüberschuss mit anderen Ertragsquellen teilweise ausgleichen zu können. Der Zinsüberschuss ist definiert als Differenz zwischen dem Zinsertrag (Kreditgeschäft), den Laufenden Erträgen (Geld- und Kapitalmarktgeschäft) und dem Zinsaufwand (Einlagengeschäft). Wird er in Relation zur durchschnittlichen Bilanzsumme angegeben handelt es sich um die Zinsspanne. Diese ist bei der Deutschen Bank AG von 1,28% in 2015 um 28,9% auf 0,91% in 2017 gesunken, was einem Ertragsrückgang von 3.503 Mio € entspricht.16
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Dieses Kapitel führt in die Problemstellung der Arbeit ein und erläutert die Zielsetzung sowie den Aufbau der Untersuchung.
2 Entwicklung der Branche im Kontext der Finanz- und Eurokrise: Hier werden die makro- und mikroökonomischen Ursachen der Finanzkrise dargelegt und deren Auswirkungen auf den Bankensektor sowie die Entstehung der Eurokrise analysiert.
3 Aktuelle Situation der Deutschen Bank AG: In diesem Kapitel wird eine Unternehmensanalyse der Deutschen Bank AG vorgenommen, ergänzt durch einen Peer-Group-Vergleich und die Erläuterung der Kapitalerhöhung von 2017.
4 Herausforderungen der Deutschen Bank AG: Der Hauptteil beleuchtet die strategischen Herausforderungen durch Digitalisierung, FinTech-Unternehmen und die zunehmende internationale Bankenregulierung.
5 Fazit: Das Fazit fasst die Analyseergebnisse zusammen und leitet strategische Empfehlungen für die Deutsche Bank AG ab.
Schlüsselwörter
Deutsche Bank AG, Finanzkrise, Eurokrise, Unternehmensanalyse, Kennzahlen, Kapitalerhöhung, Digitalisierung, FinTech, Bankenregulierung, Basel III, Basel IV, Eigenkapital, Risikomanagement, Zinspolitik, Rentabilität.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Studienarbeit befasst sich mit der Analyse der aktuellen wirtschaftlichen Situation der Deutschen Bank AG und den strategischen Herausforderungen, denen sich das Institut in einem veränderten Marktumfeld gegenübersieht.
Was sind die zentralen Themenfelder der Arbeit?
Die zentralen Themen sind die Aufarbeitung der Branchenentwicklung seit der Finanzkrise, die finanzielle Bewertung der Deutschen Bank AG sowie die strategische Auseinandersetzung mit Digitalisierung und Bankenregulierung.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das Ziel ist es, die wirtschaftliche Lage der Bank zu interpretieren und mittel- bis langfristige Herausforderungen zu identifizieren, um Handlungsempfehlungen für das Management abzuleiten.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit nutzt eine verkürzte Unternehmensanalyse basierend auf Kennzahlen, einen Peer-Group-Vergleich sowie die Auswertung aktueller Zukunftsstudien und Geschäftsberichte.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil analysiert das aktuelle Marktumfeld, die Auswirkungen der Kapitalerhöhung 2017 sowie die Herausforderungen durch den technologischen Wandel (Banking 4.0) und die verschärften regulatorischen Anforderungen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit lässt sich vor allem durch die Begriffe Deutsche Bank AG, Bankenregulierung, Digitalisierung, Finanzkrise und strategische Unternehmensanalyse charakterisieren.
Warum spielt die Kapitalerhöhung eine wichtige Rolle für die Analyse?
Die Kapitalerhöhung von 2017 verdeutlicht den hohen Finanzierungsbedarf der Bank und die Notwendigkeit der Stärkung der Eigenkapitalbasis, was gleichzeitig Auswirkungen auf die zukünftige Dividendenpolitik hat.
Welche Auswirkungen hat die Digitalisierung auf das Filialnetz?
Die Digitalisierung führt laut der Arbeit zu der Notwendigkeit, das dichte Filialnetz zu verkleinern und zu modernisieren, um Fixkosten zu senken und sich an veränderte Kundenbedürfnisse anzupassen.
Wie unterscheidet sich die Deutsche Bank von ihrer Peer Group?
Der Vergleich mit Societe Generale und UniCredit zeigt, dass die Deutsche Bank ein Kostenproblem hat und eine stärkere Abhängigkeit vom Zinsüberschuss aufweist, was die operative Rentabilität belastet.
Welche Bedeutung hat das "Banking 4.0"?
Banking 4.0 beschreibt die konsequente Ausrichtung des Bankgeschäfts am Markt durch personalisierte Lösungen und die Nutzung von Datenanalyse, wobei Banken verstärkt mit FinTechs konkurrieren oder kooperieren müssen.
- Arbeit zitieren
- Tobias Winkler (Autor:in), 2019, Die Deutsche Bank AG und ihre Zukunft. Aktuelle Situation und Herausforderungen, München, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/924623
