Internationalisierung, Globalisierung und Strukturwandel – Westeuropas beliebteste Schlagworte des vergangenen Jahrzehnts. Die beste Möglichkeit, den Inhalt und die Bedeutung dieser Prozesse täglich hautnah zu erleben, bietet jedoch nicht West-, sondern gerade Mittel- und Osteuropa (MOE).
Durch den Ende der 80iger Jahre beginnenden politischen Umbruch in Mittel- und Osteuropa wurde ein wirtschaftlicher Transformationsprozess in Gang gesetzt, der bis heute anhält. Die Folge ist ein dynamisches Wirtschaftswachstum der MOE-Länder vor allem durch die Öffnung neuer, bislang verschlossener Märkte. Zu den erfolgreichsten dieser Länder zählt Polen, zurzeit der attraktivste Standort für Direktinvestitionen deutscher Unternehmen und größtes Abnehmerland deutscher Produkte der Region. Diese Spitzenreiterposition konnte Polen trotz zunehmender Konkurrenz bis heute behaupten. So fanden in den letzten Jahren fast ein Viertel aller Investitionen ausländischer Unternehmen in der Region ihren Weg nach Polen.
Ein wesentlicher Grund für diese Entwicklung sind die günstigen Standortbedingungen, die ausländische Investoren in Polen vorfinden. So sind bspw. die polnischen Lohnkosten im nationalen Durchschnitt um 80 bis 90 Prozent niedriger als in Westdeutschland. Natürlich gibt es auch andere osteuropäische Länder mit ähnlich günstigen, wenn nicht sogar besseren Investitionsbedingungen, wie z. B. Tschechien oder Slowenien, aber keines dieser Länder kann einen vergleichbar großen Binnenmarkt von knapp 39 Millionen Einwohnern aufweisen. Unter den zehn neuen EU-Mitgliedsstaaten verfügt nur Polen über diese Kombination aus großem Binnenmarkt und gleichzeitig günstigen Standortbedingungen.
Eine Besonderheit in der polnischen Wirtschaftsförderung stellen vor allem die Sonderwirtschaftszonen (SWZ) in den wirtschaftlich schwachen Regionen dar, in denen sich erhebliche steuerliche Einsparungen erzielen lassen. In Abhängigkeit von der Branche, der Unternehmensgröße und der Lage der SWZ können die steuerlichen Einsparungen zwischen 30 und 75 Prozent der Investitionssumme liegen.
Für Deutschland spielt der Investitionsstandort Polen infolge der räumlichen Nähe und gemeinsamen Grenze eine besondere Rolle. [...]
Auf einen Blick
- Note: 1,3
- Endwertmethode und Teilsteuerrechnung für den Vergleich der Investitionsalternativen
- Vergleich mit und ohne zwischengeschaltete deutsche Kapitalgesellschaft
- 132 Quellen im Literaturverzeichnis
- 7 Tabellen
Inhaltsverzeichnis
I. Einleitung
1. Polen – ein attraktiver Investitionsstandort
2. Rechtliche Rahmenbedingungen für Direktinvestitionen in Polen
2.1. Gesellschaftsrechtliche Entwicklungen
2.2. Das neue Doppelbesteuerungsabkommen mit Polen
3. Ziel und Eingrenzung der Untersuchung
4. Gang der Untersuchung
II. Laufende Besteuerung der Investitionsalternativen
1. Beteiligung an einer Tochter-Kapitalgesellschaft
1.1. Besteuerung in Polen
1.1.1. Besteuerung der Tochtergesellschaft
1.1.2. Besteuerung der Muttergesellschaft
1.2. Besteuerung in Deutschland
1.2.1. Nationales Recht
1.2.2. Abkommensrecht
1.3. Steuerliche Belastungsrechnung der Tochter-Kapitalgesellschaft
2. Beteiligung an einer polnischen Personengesellschaft
2.1. Besteuerung in Polen
2.1.1. Nationales Recht
2.1.2. Abkommensrecht
2.2. Besteuerung in Deutschland
2.2.1. Nationales Recht
2.2.2. Abkommensrecht
2.2.3. Aktuelle Entwicklungen in der Rechtsprechung
2.2.3.1. Bisherige Besteuerungsgrundsätze
2.2.3.2. Neuausrichtung der Rechtsprechung
2.2.3.3. Steuerliche Konsequenzen
2.2.3.4. Anmerkungen hinsichtlich der Planungssicherheit
a.) Allgemeingültigkeit der neuen Rechtsprechung
b.) Theoretische und praktische Bedenken
c.) Der „fehlerhafte“ Aktivitätsvorbehalt
2.3. Steuerliche Belastungsrechnung der Personengesellschaft
3. Steuerlicher Belastungsvergleich und Ergebnis
3.1. Belastungsvergleich mit Hilfe der Endwertmethode
3.1.1. Modellannahmen und –herleitung
3.1.2. Vorteilhaftigkeitsvergleich
3.1.2.1. Direktinvestition der deutschen Personengesellschaft
3.1.2.2. Zwischenschaltung einer deutschen Kapitalgesellschaft
3.2. Ergebnis
III. Einfluss der Fremdfinanzierung auf die Entscheidung
1. Die Gesellschafter-Fremdfinanzierung der Kapitalgesellschaft
1.1. Belastungsvergleich zwischen Eigen- und Fremdfinanzierung
1.1.1. Konsequenzen für die Besteuerung in Polen
1.1.2. Konsequenzen für die inländische Besteuerung
1.1.3. Gesamtsteuerliche Einheitsbetrachtung
1.2. Begrenzung der Zinsabzugsfähigkeit in Polen
1.2.1. Die Regelungen des Art. 16 Abs. 1 Nr. 60 u. 61 KStG-PL
1.2.2. Verträglichkeit der Vorschrift mit dem DBA-PL
1.2.3. Steuerliche Folgen aus dem Abzugsverbot
1.3. Steuerlicher Einfluss der Refinanzierungskosten
1.3.1. Berücksichtigung der Kosten im Inland
1.3.2. Belastungsvergleich bei Refinanzierungskosten
2. Die Kapitalausstattung der polnischen Personengesellschaft
2.1. Anforderungen an die Kapitalausstattung
2.1.1. Die Bestimmung des angemessenen Dotationskapitals
2.1.2. Die steuerliche Zuordnung der Darlehensmittel
2.2. Steuerliche Berücksichtigung der Kapitalkosten
2.2.1. Die Berücksichtigung der Zinsen in Polen
2.2.2. Abzugsbeschränkungen der Refinanzierungskosten im Inland
2.3. Die Behandlung schuldrechtlicher Verträge
2.3.1. Steuerliche Behandlung der Leistungsentgelte in Polen
2.3.2. Steuerliche Behandlung der Vergütungen im Inland
2.3.3. Weiße Einkünfte oder Doppelbesteuerung?
3. Ergebnis
IV. Verlustnutzungsmöglichkeiten der Alternativen
1. Die Behandlung der Kapitalgesellschaftsverluste
1.1. Die Verlustabzugsregelungen in Polen
1.2. Indirekte Verlustanrechnung durch Teilwertabschreibung
1.2.1. Voraussetzungen für die Teilwertabschreibung
1.2.2. Steuerliche Folgen aus der Teilwertabschreibung
1.3. Zwischenergebnis
2. Die Abzugsfähigkeit der Personengesellschaftsverluste
2.1. Doppelte Beschränkung der Verlustabzugsfähigkeit
2.1.1. Beschränkung des Verlustabzugs durch § 2a EStG
2.1.2. Die Rechtsprechung des BFH
2.2. Zwischenergebnis
3. Aktuelle Entwicklungen in der Rechtsprechung
3.1. Europarechtliche Bedenken
3.2. Mögliche Entwicklungen der innerstaatlichen Rechtslage
4. Ergebnis
V. Schlussbetrachtung
Zielsetzung und Themen
Die Diplomarbeit untersucht, welche ertragsteuerlichen Folgen eine Direktinvestition einer deutschen Personengesellschaft in Polen über eine polnische Personengesellschaft oder eine Tochter-Kapitalgesellschaft hat. Sie fragt, unter welchen Voraussetzungen die jeweilige Rechtsform unter Berücksichtigung laufender Gewinne, Finanzierung und Verlustnutzung steuerlich vorteilhaft ist; maßgeblich ist der Rechtsstand der Arbeit von 2005.
- Deutsch-polnisches Doppelbesteuerungsabkommen und nationales Steuerrecht
- Vergleich der Steuerbelastung mittels Endwertmethode
- Gesellschafterdarlehen und Refinanzierungskosten
- Betriebsstättengewinne, Aktivitätsvorbehalt und Rechtsprechung
- Grenzüberschreitende Verlustnutzung und europarechtliche Fragen
Auszug aus dem Buch
2.2.3. Aktuelle Entwicklungen in der Rechtsprechung
Der I. Senat des BFH hatte sich kürzlich grundlegend mit der Besteuerung ausländischer Personengesellschaftsgewinne im Inland auseinanderzusetzen. Fraglich war, in welchem Umfang ausländische Betriebsstätteneinkünfte im Inland freizustellen sind. Dabei ging es insbesondere um die Einkünfte, die nicht zu den originären Unternehmensgewinnen gehören, wie z. B. Zinsen, Dividenden und Lizenzgebühren. Der BFH hatte zu entscheiden, ob diese Einkünfte der Betriebsstättenbesteuerung unterliegen sollen, oder ob für die Frage der Besteuerung die spezielleren Artikel (Art. 10, Art. 11 bzw. Art 12 OECD-MA) Anwendung finden.
Die Qualifikation dieser Einkünfte ist von großer Bedeutung, da die Zuweisung der Besteuerungsrechte davon abhängt. Bei Anwendung des Betriebsstättenprinzips werden sie lediglich im Quellenstaat besteuert. Wird hingegen den spezielleren Artikeln der Vorrang gegeben, liegt der Besteuerungsschwerpunkt im Ansässigkeitsstaat. Dieser Problematik kommt gerade bei der Beteiligung an einer polnischen Personengesellschaft eine besondere Bedeutung zu, da sich durch die Qualifikation entscheidet, ob die Erträge ausschließlich im Niedrigsteuerland Polen besteuert werden, oder ob die Besteuerung nach dem inländischen höheren Steuerniveau erfolgt.
Dividenden-, Zins- und Lizenzeinkünfte sind im Regelfall unter den jeweiligen Spezialartikeln zu subsumieren. Lediglich der Betriebsstättenvorbehalt ermöglicht dennoch eine Zuordnung zu den Unternehmensgewinnen nach Art. 7 OECD-MA. Nach bisheriger Rechtsprechung hat diese Zuordnung bei funktionaler Betrachtungsweise grundsätzlich eine steuerliche Freistellung im Ansässigkeitsstaat bewirkt. Es findet demnach eine einheitliche Betrachtungsweise statt. Wird z. B. die DBA-Freistellung infolge eines Aktivitätsvorbehalts eingeschränkt, ist zu untersuchen, ob diese Anforderungen durch die gesamte Betriebsstätte erfüllt werden. Es wird also auf die Gesamttätigkeit der Betriebsstätte bzw. des Unternehmens abgestellt.
Eine grundlegende Änderung in der Rechtsprechung erfolgte mit dem BFH-Urteil vom 07.08.2002. Hierbei ging es um die Frage, ob Dividendeneinkünfte einer schweizerischen Personengesellschaft aus der Beteiligung an einer schweizerischen Aktiengesellschaft bei den deutschen Gesellschaftern steuerlich freizustellen sind, oder ob ein unbeschränktes Besteuerungsrecht bestehen bleibt. Obwohl der BFH die funktionale Zugehörigkeit der Anteile zum Betriebsstättenvermögen der schweizerischen Personengesellschaft bejahte, entschied er sich dennoch gegen eine Freistellung der Beteiligungserträge in Deutschland.
Zusammenfassung der Kapitel
I. Einleitung: Die Arbeit erläutert Polen als Investitionsstandort, die rechtlichen Rahmenbedingungen und die Annahmen des Rechtsformvergleichs.
II. Laufende Besteuerung der Investitionsalternativen: Die Besteuerung beider Gesellschaftsformen wird nach polnischem und deutschem Recht sowie dem Doppelbesteuerungsabkommen untersucht. Ein dynamischer Belastungsvergleich betrachtet auch eine zwischengeschaltete deutsche Kapitalgesellschaft.
III. Einfluss der Fremdfinanzierung auf die Entscheidung: Das Kapitel vergleicht Eigen- und Gesellschafter-Fremdfinanzierung und untersucht Zinsabzugsbeschränkungen, Refinanzierungskosten und die Kapitalausstattung einer polnischen Personengesellschaft.
IV. Verlustnutzungsmöglichkeiten der Alternativen: Behandelt werden Verlustvorträge, Teilwertabschreibungen und der grenzüberschreitende Verlustabzug. Die Untersuchung berücksichtigt zudem die damalige europarechtliche Diskussion.
V. Schlussbetrachtung: Die Ergebnisse werden zusammengeführt und im Hinblick auf steuerliche Gestaltung und weitere Entscheidungsfaktoren eingeordnet.
Schlüsselwörter
Direktinvestition, Polen, Personengesellschaft, Kapitalgesellschaft, Rechtsformwahl, Doppelbesteuerungsabkommen, Endwertmethode, Steuerbelastungsvergleich, Fremdfinanzierung, Refinanzierungskosten, Betriebsstätte, Aktivitätsvorbehalt, Verlustabzug, Europarecht
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit?
Sie vergleicht die ertragsteuerlichen Folgen einer Investition einer deutschen Personengesellschaft in Polen über zwei unterschiedliche Gesellschaftsformen.
Welche Themen stehen im Mittelpunkt?
Im Mittelpunkt stehen die laufende Besteuerung, die Finanzierung, die Verlustnutzung und die Anwendung des deutsch-polnischen Doppelbesteuerungsabkommens.
Welche Frage soll beantwortet werden?
Untersucht wird, unter welchen Bedingungen eine polnische Personengesellschaft oder eine Tochter-Kapitalgesellschaft für die deutsche Investorin steuerlich vorteilhaft ist.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit verbindet eine steuerrechtliche Analyse mit Belastungsrechnungen und einem dynamischen Investitionsvergleich anhand der Endwertmethode und einer Teilsteuerrechnung.
Was behandelt der Hauptteil?
Der Hauptteil untersucht Gewinne und Ausschüttungen, Finanzierungsalternativen sowie die Behandlung grenzüberschreitender Verluste.
Welche Begriffe kennzeichnen die Untersuchung?
Zu den zentralen Begriffen gehören Rechtsformwahl, Doppelbesteuerung, Betriebsstätte, Fremdfinanzierung, Endwertmethode und Verlustabzug.
Welche Rolle spielt eine zwischengeschaltete deutsche Kapitalgesellschaft?
Sie wird als zusätzliche Gestaltungsalternative in den Endwertvergleich einbezogen, um ihre steuerlichen Auswirkungen auf die beiden Investitionsformen zu untersuchen.
Warum sind Refinanzierungskosten relevant?
Die Arbeit betrachtet, wie sich die steuerliche Abziehbarkeit solcher Kosten bei Eigen- und Fremdfinanzierung unterscheidet und den Belastungsvergleich beeinflussen kann.
Welchen zeitlichen Rechtsstand untersucht die Arbeit?
Die Diplomarbeit stammt aus dem Jahr 2005 und behandelt die damals geltenden Regelungen sowie die zu diesem Zeitpunkt diskutierten Entwicklungen der Rechtsprechung.
- Arbeit zitieren
- Christian Pantke (Autor:in), 2005, Die Wahl zwischen Personen- und Kapitalgesellschaft bei einem Investment einer deutschen Personengesellschaft in Polen aus steuerlichem Blickwinkel, München, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/43697
