Für neu gegründete Unternehmen, so genannte Startups, ist es oft problematisch, genug Kapital für die Umsetzung von innovativen Ideen zu beschaffen. Häufig zweifeln Banken an der Kreditwürdigkeit von Jungunternehmern und aus diesen Gründen scheitert die Umsetzung vieler Innovationen am finanziellen Aspekt. Eine weitere Möglichkeit als Startup-Unternehmen Kapital zu beschaffen, stellt das Crowdinvesting dar. Für die Umsetzung der Idee investieren eine Vielzahl von einzelnen Privatpersonen und Investoren kleine Geldbeträge in das Projekt. Diese Menschen bilden die sogenannte Crowd und aus diesem Grund wird das Finanzierungsmodell auf Deutsch auch Schwarmfinanzierung genannt. Crowdinvesting entstand erst im Laufe der Zeit als Diversifikation zum allgemein bekannteren Begriff Crowdfunding.
Der Begriff Crowdfunding entstand im Jahr 2006, jedoch existiert das Grundprinzip schon sehr lange. Wenn man es genau nimmt, haben bereits Künstler wie Mozart und Beethoven ihre Konzerte und Kompositionen im Vorfeld via Crowdfunding finanziert. Die Unterstützer wurden damals mit exklusivem Zugang zu den Werken belohnt.
Inhaltsverzeichnis
1 Theoretische Grundlagen
1.1. Crowdinvesting
1.2. Crowdinvesting in Deutschland
1.3. Unterschiede zum klassischen Crowdfunding
2 Bewertung von Crowdinvesting
2.1. Chancen und Vorteile
2.2. Risiken und Nachteile
3 Analyse des Crowdinvesting
3.1. Vergleich mit alternativen Kapitalanlageprodukten
3.2. Zielgruppe des Crowdinvesting
4 Fazit/Ausblick
Zielsetzung & Themen
Diese Seminararbeit untersucht das Modell des Crowdinvesting als alternative Kapitalanlageform für private Investoren. Das primäre Ziel ist es, das Finanzierungsmodell zu bewerten, es in das Umfeld klassischer Anlagemöglichkeiten einzuordnen und zu identifizieren, für welche Anlegertypen dieses Instrument aufgrund seines spezifischen Rendite-Risiko-Profils geeignet ist.
- Grundlagen und Funktionsweise des Crowdinvesting
- Chancen und Risiken bei der Anlage in Startups
- Vergleich von Crowdinvesting mit traditionellen Finanzprodukten
- Analyse der Zielgruppen und Eignung für private Investoren
- Bewertung der Marktbedeutung und zukünftigen Entwicklung
Auszug aus dem Buch
2.2. Risiken und Nachteile
Natürlich gibt es neben den aufgeführten Vorteilen auch kritische Punkte, die beachtet werden sollten.
Die Unternehmen, die durch Crowdinvesting finanziert werden sollen, sind noch in der Gründungsphase und deshalb ist es häufig sehr schwierig, die Erfolgschancen eines Projekts einzuschätzen. Für die Geldanlage des Investors bringt dies folglich ein hohes Risiko mit sich. Das Risiko eines Totalverlustes besteht auch, denn bei einem Misserfolg des Projektes ist die Gefahr sehr groß, dass keine Rückzahlungen mehr an die Kapitalgeber erfolgen. In den meisten Fällen erfolgt bei Insolvenz zudem eine nachrangige Behandlung der sogenannten Mikro-Kredite.
Die Investitionen erfolgen meist in Form von stillen Beteiligungen und daraus ergibt sich oft eine lange Kapitalbindung, was ebenfalls ein weiterer negativer Aspekt ist. Dadurch sind Rückzahlungen eher spät zu erwarten, weil das Startup-Unternehmen erst wachsen muss.
Ein weiterer Kritikpunkt bei einer equity-based Crowdfunding-Investition ist, dass der Investor keinen Einfluss auf die Verwendung seines Kapitals hat. Dadurch entsteht trotz der vorherigen Kontrollen durch die Plattformbetreiber die Gefahr eines Missbrauchs des Geldes.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Theoretische Grundlagen: Dieses Kapitel definiert Crowdinvesting als Schwarmfinanzierung, erläutert die Etablierung in Deutschland und grenzt das Modell von anderen Crowdfunding-Formen ab.
2 Bewertung von Crowdinvesting: Hier werden die Chancen wie potenzielle Rendite und einfache Beteiligung den erheblichen Risiken wie Totalverlustgefahr und mangelnder Liquidität gegenübergestellt.
3 Analyse des Crowdinvesting: Dieser Abschnitt vergleicht Crowdinvesting mit klassischen Anlageformen wie Anleihen oder Aktien und definiert die Zielgruppe als risikoaffine Anleger.
4 Fazit/Ausblick: Das Fazit bewertet Crowdinvesting als sinnvolle Beimischung für das Portfolio, betont jedoch die Notwendigkeit von Sorgfalt bei der Projektauswahl und ein Risikomanagement.
Schlüsselwörter
Crowdinvesting, Schwarmfinanzierung, Startups, Kapitalanlage, Risiko, Rendite, Equity-based Crowdfunding, Private Investoren, Mikro-Kredite, Diversifikation, Finanzierungsmodell, Grauer Kapitalmarkt, Unternehmensbeteiligung, Risikokapital, Vermögensaufbau.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert Crowdinvesting als moderne Form der Kapitalanlage aus der Perspektive privater Investoren und prüft deren Eignung im Vergleich zu klassischen Anlageinstrumenten.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Felder sind die Funktionsweise des Crowdinvesting, eine Chancen-Risiko-Bewertung, der Vergleich mit herkömmlichen Anlageklassen sowie die Bestimmung der geeigneten Zielgruppe.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist die fundierte Beurteilung, ob und unter welchen Voraussetzungen Crowdinvesting eine sinnvolle Ergänzung im Vermögensportfolio eines privaten Investors darstellen kann.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer theoretischen Analyse sowie einer Auswertung von Fachliteratur und empirischen Daten zu Marktentwicklungen im Bereich Crowdinvesting.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in eine theoretische Einführung, eine detaillierte Gegenüberstellung von Chancen und Risiken sowie eine analytische Einordnung in den Kontext alternativer Kapitalanlagen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Wesentliche Begriffe sind Crowdinvesting, Startup-Finanzierung, Risikokapital, Rendite, Totalverlust, Diversifikation und Schwarmfinanzierung.
Warum ist das Risiko bei Crowdinvesting besonders hoch?
Da in Startups in der Gründungsphase investiert wird, besteht ein hohes Scheiterrisiko und bei einer Insolvenz meist eine nachrangige Behandlung der Forderungen, was den Totalverlust des Kapitals wahrscheinlich macht.
Was versteht man unter dem "magischen Dreieck" in diesem Kontext?
Das magische Dreieck umfasst Rentabilität, Liquidität und Sicherheit. Crowdinvesting kann meist nur die Rentabilität bedienen, während Liquidität und Sicherheit aufgrund der Art der Anlage eingeschränkt sind.
Für wen ist Crowdinvesting als Anlageform geeignet?
Es ist primär für risikoaffine Investoren geeignet, die über ein gewisses Know-how verfügen und bereit sind, einen kleinen Teil ihres Kapitals als Beimischung mit hohem Risiko langfristig zu binden.
Welche Rolle spielt die BaFin?
Die BaFin fungiert als Aufsichtsbehörde, wobei Crowdinvesting-Plattformen bei Überschreiten bestimmter Gesamtsummen reguliert werden, der Markt jedoch generell als Grauer Kapitalmarkt gilt.
- Quote paper
- Olcay Celik (Author), 2016, Crowdinvesting als Kapitalanlage aus Sicht privater Investoren, Munich, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/353566
