Durch die Finanzkrise, welche im Herbst 2008 ihren Höhepunkt erreichte, war deutlich zu beobachten, dass das Finanz- und Bankensystem in der Wirtschaft eine bedeutende Rolle spielt. Das deutsche BIP sank in 2009 um 5,2%, was damit den stärksten Rückgang seit dem Zweiten Weltkrieg darstellt. Obwohl sich das Ansehen der Berufsgruppe der „Banker“ seit der Finanzkrise kaum verbessert hat und sich mit 39,1% auf den letzten Rängen bewegt , ist ohne diese Sparte ein funktionierendes Wirtschaftssystem kaum vorstellbar. Durch das Finanzsystem soll dafür Sorge getragen werden, dass der Austausch von monetären Mitteln zwischen Anbietern und Nachfragern vereinfacht bzw. möglich gemacht wird. Die Bank tritt auch als Vermittler von Finanzdienstleistungen auf. In Deutschland gibt es über 2000 Banken, die sich in Universalbanken und Spezial-banken unterteilen. Universalbanken setzen sich zum großen Teil aus Kreditbanken und Kreditgenossenschaften zusammen. Spezialbanken werden durch Bausparkassen, Banken mit Sonderaufgaben, wie z.B. die KfW-Bank und Sonstigen repräsentiert.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Struktur und Geschäftsfelder einer Investmentbank
2.1 Equities
2.1.1 Equity Research
2.1.2 Strukturierung, Marketing und Handel mit Derivaten
2.1.3 Principal Investment
2.1.4 Equity Capital Markets
2.2 Debts
2.2.1 Debt Capital Markets
2.2.2 Leveraged Finance
2.2.3 Credit Derivatives
2.3 Investment Banking Division
2.3.1 Corporate Finance
2.3.2 Structured Finance
2.3.3 Mergers & Acquisitions
2.4 Investment Management
2.4.1 Asset Management
2.4.2 Private Wealth Management
3. Marktteilnehmer auf dem deutschen Markt
3.2 Goldman Sachs
3.3 JP Morgan Chase Bank
3.4 Mittelständische Investmentbanken
4. Geschäftsanteile
4.1 Equity Capital Markets
4.2 Debt Capital Markets
5. Fazit
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit befasst sich mit der Analyse des Investmentbankings in Deutschland. Das primäre Ziel ist es, die spezifischen Geschäftsfelder, die relevanten Marktteilnehmer und die aktuellen Marktanteile dieser Sparte zu identifizieren und die Bedeutung des Investmentbankings im Kontext des deutschen Finanzsystems darzustellen.
- Struktur und Kerngeschäftsfelder einer Investmentbank
- Analyse der Marktteilnehmer auf dem deutschen Markt
- Untersuchung der Geschäftsanteile mittels "League Tables"
- Einfluss der Finanzkrise und regulatorische Aspekte
Auszug aus dem Buch
2.1.2 Strukturierung, Marketing und Handel mit Derivaten
Bei Derivaten handelt es sich um Finanzinstrumente die begeben werden, um zukünftige Kurs- und Preisschwankungen abzusichern.
Ihr Preis orientiert sich an den "Underlyings" bzw. Basiswerten, denen das Termin-geschäft zugrunde liegt. Beispiele für Derivate sind "SWAP-Zinsaustauschgeschäfte", Optionen und Futures.9
Derivate, mit Aktien als „Underlyings“, werden als "Equity Derivatives" bezeichnet. Investmentbanken entwickeln diese, integrieren sie anschließend in das bestehende Portfolio und präsentieren sie dem Kunden. Der Handel am Markt erfolgt im Auftrag oder im Namen des Kunden (AM), oder findet im Rahmen des "Proprietary Tradings" (Eigenhandel) statt. So sichert sich z.B. das deutsche Unternehmen CRONIMET, mit Sitz in Karlsruhe, gegen stark schwanken Preise von Edelstahl, mithilfe von z.B. Nickel-Futures, an der Börse ab. Über die verschiedenen Möglichkeiten hierbei lässt sich CRONIMET von einer Bank beraten.10
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Beleuchtung der Rolle des Bankensystems nach der Finanzkrise 2008 und der regulatorischen Entwicklung in Deutschland.
2. Struktur und Geschäftsfelder einer Investmentbank: Detaillierte Darstellung der Geschäftsbereiche, unterteilt in Equities, Debts, Investment Banking Division und Investment Management.
3. Marktteilnehmer auf dem deutschen Markt: Porträtierung führender Akteure wie Deutsche Bank, Goldman Sachs und JP Morgan sowie die Einordnung mittelständischer Institute.
4. Geschäftsanteile: Analyse der Marktanteile basierend auf League Tables für Equity und Debt Capital Markets in der DACH-Region.
5. Fazit: Zusammenfassende Bewertung der Bedeutung des Investmentbankings als kritische Schnittstelle im Finanzsystem und der Auswirkungen regulatorischer Eingriffe.
Schlüsselwörter
Investmentbanking, Deutschland, Geschäftsfelder, Marktteilnehmer, Equity Capital Markets, Debt Capital Markets, Mergers & Acquisitions, Asset Management, Private Wealth Management, Derivate, Finanzkrise, Trennbankensystem, Börsengänge, League Tables, Finanzberatung
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in der Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit untersucht das Geschäftsmodell des Investmentbankings in Deutschland, seine Struktur sowie die Marktposition der dort tätigen Banken.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Felder umfassen Aktien- und Anleihegeschäfte, Unternehmensfinanzierungen, M&A-Aktivitäten sowie die Vermögensverwaltung für institutionelle und private Kunden.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist die systematische Herausarbeitung der Geschäftsfelder, der wichtigsten Akteure auf dem deutschen Markt und der Verteilung der Geschäftsanteile.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer Literaturanalyse sowie der Auswertung von Branchenstatistiken und sogenannten "League Tables" für das Jahr 2014.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die detaillierte Beschreibung der Bank-Sparten, eine Analyse konkreter Marktteilnehmer und eine statistische Auswertung der Geschäftsanteile.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Zu den zentralen Begriffen gehören Investmentbanking, Kapitalmarkt, Finanzdienstleistungen, Corporate Finance und Regulierung.
Welche Bedeutung hat das Trennbankensystem für die analysierten Banken?
Das geplante Trennbankensystem soll spekulative Investmentbanking-Aktivitäten rechtlich von den klassischen Bankgeschäften abspalten, um das Risiko im Gesamtsystem zu reduzieren.
Warum spielt die Deutsche Bank eine zentrale Rolle in der Untersuchung?
Sie ist als führende deutsche Universalbank ein prominentes Beispiel für die Kombination aus klassischem Bankgeschäft und umfangreichen Investmentbanking-Aktivitäten.
- Quote paper
- Carolin Drews (Author), 2015, Das "Investment Banking" in Deutschland. Geschäftsfelder, Marktteilnehmer und Geschäftsanteile, Munich, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/298810
