1 Einleitung
Im Sommer des Jahres 2007 begann die US-Immobilienkrise, welche vermutlich noch bis weit in die Zukunft Auswirkungen auf die Finanz- und Arbeitsmärkte in aller Welt haben wird. Der Ursprung dieser Finanzmarktkrise soll in dieser Arbeit nicht erläutert werden, dafür aber deren Auswirkungen auf die Stabilität der Banken und daraus notwendigerwei-se folgende Konsequenzen für den Umgang mit den bankenaufsichtsrechtlichen Regelun-gen. Der Finanzsektor ist der bedeutendste Motor und die wichtigste Stütze für die Volkswirtschaft, nicht nur in Deutschland, sondern überall auf der Welt. Wenn die Banken in die Krise geraten, beeinflusst das auch Bereiche, die nicht unmittelbar von der Subpri-me-Krise betroffen waren. Da das bisherige Absicherungs- und Kontrollsystem seine Auf-gaben nicht zufriedenstellend erfüllt hat ist es nun wichtig, die Stabilität der Banken zu stützen. Daraus folgt, dass umfassende und grundlegende Veränderungen vorgenommen werden müssen. Es wird um die Kontrolle der Banken als zentrale Problemfrage gehen, die momentan überall auf der Welt gestellt wird. Reicht eine Institution wie die Bundesan-stalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (nachfolgend BaFin genannt) aus, oder muss nun, aufgrund ihres offensichtlichen Versagens, eine neue Variante der Kontrolle und Einfluss-nahme in Betracht gezogen werden? Die Zwangsverstaatlichung und Enteignung der Ak-tionäre wird als Möglichkeit in Betracht gezogen, doch sind schärfere Überwachung und staatliche Eingriffe wirklich die Lösung? Nachfolgend wird versucht, diesen Fragen auf den Grund zu gehen, indem zunächst das Kontrollsystem für die Banken in Deutschland mit den Aufgaben, Zielen und Problemen untersucht wird, um anschließend die viel-schichtigen Argumente für und wider die heftig diskutierte Verstaatlichung zu analysieren. Zuletzt wird die KfW als exemplarisches Beispiel untersucht.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Die BaFin als Kontrollinstanz des Finanzsektors
2.1 Der Erhalt der volkswirtschaftlichen Funktionsfähigkeit des Finanzsektors als übergeordnetes Ziel
2.2 Die Kontrollaufgaben der BaFin
2.3 Eine kritische Auseinandersetzung mit der Umsetzung der Aufgaben hinsichtlich der Finanzmarktkrise
3. Die (Teil-) Verstaatlichung der Banken
3.1 Gründe für die Verstaatlichung
3.2 Eine kritische Auseinandersetzung mit der Verstaatlichung unter Berücksichtigung ihrer Ausweichmöglichkeiten
4. Der Staat als Stütze der Banken
4.1 Das Modell einer Staatsbank am Beispiel der KfW
4.2 Eine kritische Auseinandersetzung mit dem Modell einer staatlich kontrollierten Bank
5. Schlussbetrachtung
Zielsetzung & Themen
Diese Arbeit untersucht das deutsche Bankenaufsichtssystem vor dem Hintergrund der globalen Finanzmarktkrise, mit einem besonderen Schwerpunkt auf der staatlichen Einflussnahme und möglichen Verstaatlichungsstrategien von Banken.
- Analyse des Kontrollsystems der BaFin und dessen Wirksamkeit in Krisenzeiten.
- Untersuchung der Beweggründe und kritische Würdigung von (Teil-)Verstaatlichungen.
- Vergleich staatlicher Eingriffsmöglichkeiten mit privatwirtschaftlichen Mechanismen.
- Diskussion des KfW-Modells als Beispiel einer staatlich regulierten Institution.
- Erörterung der Risiken staatlicher Bankenführung und politischer Einflussnahme.
Auszug aus dem Buch
2.3 Eine kritische Auseinandersetzung mit der Umsetzung der Aufgaben hinsichtlich der Finanzmarktkrise
„Die Aufgabe der Finanzaufsicht ist prinzipiell denkbar einfach. Sie muss die Sicherheit des Bankensystems gewährleisten. Daran gemessen, hat die Aufsicht versagt – und zwar weltweit.“ 6 Im Zuge der Finanzmarktkrise hat sich herausgestellt, dass die bereits bestehenden Richtlinien, Gesetze und Befugnisse der deutschen Bankenaufsicht nicht ausreichen, um eine derartige Krise zu verhindern. Es gibt kaum Kritik am Handling der Geschehnisse durch die BaFin seit Ausbruch der Krise, „das Krisenmanagement scheint zu funktionieren“. 7 Dennoch stellt sich die Frage, ob nicht durch ein strengeres Risikocontrolling ein Großteil der Krise hätte verhindert werden können. Im Zuge der Klärung dieser Frage wird eine eingehendere Betrachtung der aufsichtsrechtlichen Regelungen in Deutschland nötig. Basel II, welches Ende 2006 verabschiedet wurde, besteht aus drei verschiedenen Säulen, in welchen die Mindesteigenmittelanforderungen, bankenaufsichtliche Überprüfungsverfahren und die Marktdisziplin bestimmt werden. 8 Mit der Einführung von Basel II war geplant, eine risikogerechtere Eigenkapitalunterlegung zu erreichen,
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Die Arbeit thematisiert die Auswirkungen der Finanzmarktkrise auf die Bankenstabilität und hinterfragt die Effektivität des deutschen Aufsichtssystems sowie die Sinnhaftigkeit von Verstaatlichungen.
2. Die BaFin als Kontrollinstanz des Finanzsektors: Dieses Kapitel erläutert die Ziele und Aufgaben der BaFin und kritisiert deren Wirksamkeit bei der Bewältigung der systemischen Risiken der Finanzkrise.
3. Die (Teil-) Verstaatlichung der Banken: Hier werden die Gründe für staatliche Rettungsmaßnahmen diskutiert und die Verstaatlichung als letztes Mittel kritisch hinterfragt.
4. Der Staat als Stütze der Banken: Anhand des KfW-Modells wird die Rolle des Staates als Akteur im Finanzsektor untersucht und die Problematik politisch motivierter Bankenführung analysiert.
5. Schlussbetrachtung: Das Fazit fasst zusammen, dass staatliche Verstaatlichung nur als Ultima Ratio dienen sollte und dringender Nachbesserungsbedarf bei der Flexibilität und Personalausstattung der Aufsicht besteht.
Schlüsselwörter
Finanzmarktkrise, Bankenaufsicht, BaFin, Verstaatlichung, KfW, Eigenkapitalunterlegung, Risikocontrolling, Basel II, Hypo Real Estate, Systemrelevanz, Bankensicherheit, staatliche Intervention, Rettungsübernahmegesetz, Finanzstabilität, Kreditklemme.
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit analysiert das deutsche Bankenaufsichtssystem im Kontext der Finanzmarktkrise und beleuchtet kritisch, ob staatliche Eingriffe und Verstaatlichungen effektive Lösungen darstellen.
Welches sind die zentralen Themenfelder?
Die Schwerpunkte liegen auf den Aufgaben der BaFin, den Auswirkungen von Basel II, den Argumenten für und wider Bankenverstaatlichungen sowie der Sonderrolle von Staatsbanken wie der KfW.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist es, das Kontrollsystem für Banken zu untersuchen und zu bewerten, ob eine neue Variante der staatlichen Einflussnahme notwendig oder zielführend ist.
Welche wissenschaftliche Methode wurde verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer Literaturanalyse sowie der Auswertung aktueller bankenaufsichtsrechtlicher Regelungen und Fallbeispiele aus der Finanzkrise.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil analysiert die BaFin, die Grundlagen und Kritikpunkte der Bankenverstaatlichung sowie die Rolle des Staates als Stütze der Banken am Beispiel der KfW.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird maßgeblich durch Begriffe wie Finanzmarktkrise, BaFin, Verstaatlichung und Bankensicherheit geprägt.
Warum wird die Verstaatlichung als „letztes Mittel“ bezeichnet?
Weil der Staat laut Autorin nicht besser geeignet ist, Banken zu führen als private Akteure, und durch Verstaatlichung Wettbewerbsverzerrungen sowie politische Einflussnahmen drohen.
Welche Rolle spielt die KfW in der Analyse?
Die KfW dient als exemplarisches Modell einer staatlich regulierten Bank, an der gezeigt wird, welche Problematiken entstehen, wenn Institutionen außerhalb des allgemeinen Kreditwesengesetzes agieren.
Wie wird die Rolle der BaFin in der Krise bewertet?
Die Arbeit stellt fest, dass das Krisenmanagement der BaFin zwar funktioniert, aber die präventive Aufsicht bei der Bewältigung systemischer Risiken versagt hat.
- Quote paper
- Sarah Guhr (Author), 2009, Das Problem der Kontrolle der Banken angesichts der Finanzmarktkrise unter besonderer Beachtung ihrer Verstaatlichung, Munich, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/158811
