Ziel dieser Arbeit ist es die Vor- und Nachteile beim Erwerb von Gewerbeimmobilien in Form eines Share- oder Asset Deals aufzuzeigen.
Gemäß der Aufgabenstellung wird dabei ausschließlich auf den Erwerb von Gewerbeimmobilien eingegangen. Zusätzlich wird ausschließlich der Erwerb durch einen inländischen Käufer dargestellt und vom Erwerb einer Gewerbeimmobilie in Deutschland ausgegangen.
Zuerst wird die Gewerbeimmobilie definiert und ein Überblick über die Entwicklung des Gewerbeimmobilienmarktes gegeben. Anschließend werden die möglichen Transaktionsformen welche sich einem Erwerber einer gewerblichen Immobilie bieten dargestellt. Im Anschluss werden die Zielsetzungen des Veräußerers und des Erwerbers vorgestellt.
Danach wird der Asset Deal im Detail vorgestellt und auf den Kaufgegenstand und die zu beachtenden Formerfordernisse eingegangen. Darauf folgt die Darstellung der steuerlichen Aspekte eines Asset Deals und auch die steuerlichen Auswirkungen auf die möglichen Erwerber werden beleuchtet. Dabei werden auch die umsatzsteuerlichen, sowie grunderwerbssteuerlichen Aspekte besprochen. Daran anschließend sind die Vor- und Nachteile eines Asset Deals aus Sicht des Erwerbers zusammengefasst.
Der anschließende Teil der Arbeit stellt den Share Deal vor und gibt einen Überblick über den Kaufgegenstand bei dieser Transaktionsform und die dabei zu beachtenden Formerfordernisse. Im weiteren Verlauf der Arbeit werden die steuerlichen Aspekte eines Share Deals erläutert und anhand der möglichen Erwerber beim Erwerb von An-teilen an einer Kapital- oder Personengesellschaft dargestellt. Auch hier werden die zu beachtenden umsatzsteuerlichen sowie grunderwerbssteuerlichen Aspekte detailliert beleuchtet.
Abschließend sind die Vor- und Nachteile eines Share Deals dargestellt.
Zuletzt werden die einzelnen Vor- und Nachteile zusammengefasst und ein sich daraus ergebendes Fazit dargestellt.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
2 Gewerbeimmobilien
2.1 Definition und Unterteilung
2.2 Entwicklung der Investments in Gewerbeimmobilien
2.3 Ausblick
3 Transaktionsformen
3.1 Grundlagen
3.2 Transaktionsform und steuerliche Optimierung
3.3 Zielsetzungen des Veräußerers und des Erwerbers
3.3.1 Steuerliche Zielsetzungen des Veräußerers
3.3.2 Steuerliche Zielsetzungen des Erwerbers
4 Asset Deal
4.1 Kaufgegenstand und Formerfordernisse beim Asset Deal
4.1.1 Kaufgegenstand
4.1.2 Formerfordernisse
4.1.3 Haftungskontinuität
4.2 Steuerliche Aspekte beim Asset Deal
4.2.1 Erwerb durch eine natürliche Person
4.2.1.1 Einkommensteuer
4.2.1.2 Gewerbesteuer
4.2.2 Erwerb durch eine Kapitalgesellschaft
4.2.2.1 Körperschaftsteuer
4.2.2.2 Gewerbesteuer
4.2.3 Erwerb durch eine Personengesellschaft
4.2.3.1 Einkommensteuer bzw. Körperschaftsteuer
4.2.3.2 Gewerbesteuer
4.2.4 Umsatzsteuer aus Sicht des Erwerbers
4.2.5 Grunderwerbsteuer aus Sicht des Erwerbers
4.3 Vorteile des Asset Deals
4.4 Nachteile des Asset Deals
5 Share Deal
5.1 Kaufgegenstand und Formerfordernisse beim Share Deal
5.1.1 Kaufgegenstand
5.1.2 Formerfordernisse
5.1.3 Haftungskontinuität
5.2 Steuerliche Aspekte beim Share Deal
5.2.1 Kauf von Kapitalgesellschaftsanteilen
5.2.1.1 Erwerb durch eine natürliche Person
5.2.1.1.1 Einkommensteuer
5.2.1.1.2 Gewerbesteuer
5.2.1.2 Erwerb durch eine Kapitalgesellschaft
5.2.1.2.1 Körperschaftsteuer
5.2.1.2.2 Gewerbesteuer
5.2.1.3 Erwerb durch eine Personengesellschaft
5.2.1.3.1 Einkommensteuer bzw. Körperschaftsteuer
5.2.1.3.2 Gewerbesteuer
5.2.2 Kauf von Personengesellschaftsanteilen
5.2.2.1 Erwerb durch eine natürliche Person
5.2.2.1.1 Einkommensteuer
5.2.2.1.2 Gewerbesteuer
5.2.2.2 Erwerb durch eine Kapitalgesellschaft
5.2.2.2.1 Körperschaftsteuer
5.2.2.2.2 Gewerbesteuer
5.2.2.3 Erwerb durch eine Personengesellschaft
5.2.2.3.1 Einkommensteuer bzw. Körperschaftsteuer
5.2.2.3.2 Gewerbesteuer
5.2.3 Umsatzsteuer aus Sicht des Erwerbers
5.2.4 Grunderwerbsteuer
5.3 Vorteile des Share Deals
5.4 Nachteile des Share Deals
6 Zusammenfassung und Fazit
Zielsetzung & Themen
Das Hauptziel dieser Arbeit besteht darin, die steuerlichen und operativen Vor- und Nachteile von Share Deals gegenüber Asset Deals beim Erwerb von Gewerbeimmobilien in Deutschland zu analysieren und gegenüberzustellen.
- Strukturelle Analyse der Transaktionsformen (Share Deal vs. Asset Deal)
- Steuerliche Auswirkungen auf Erwerber und Veräußerer
- Grunderwerbsteuerliche Aspekte und Gestaltungsmöglichkeiten
- Umsatzsteuerliche Behandlung und Berichtigungspflichten
- Haftungsfragen und Formerfordernisse bei Immobilienakquisitionen
Auszug aus dem Buch
4.2.5 Grunderwerbsteuer aus Sicht des Erwerbers
Die Grunderwerbsteuer fällt im Rahmen eines Asset Deals bei der Übertragung von inländischen Grundstücken, Erbbaurechten oder Gebäuden auf fremdem Grund und Boden regelmäßig an (§ 1 Abs. 1 GrEStG).
Bemessungsgrundlage ist gemäß § 8 Abs. 1 GrEStG die Gegenleistung. Nach § 9 Abs. 1 Nr. 1 GrEStG versteht man unter Gegenleistung beim Kauf den „Kaufpreis einschließlich der vom Käufer übernommenen sonstigen Leistungen und der dem Verkäufer vorbehaltenen Nutzungen“.
Der Steuersatz beträgt grundsätzlich 3,5% (in Berlin, Hamburg und Sachsen-Anhalt 4,5%) des Wertes der Gegenleistung nach § 11 Abs. 1 Satz 2 GrEStG.
Eine Erhöhung der Grunderwerbsteuer scheint für viele Bundesländer, mit Blick auf rückläufige Einnahmen, attraktiv zu werden. So denkt beispielsweise das Land Brandenburg über eine Anhebung von 3,5% auf 5% im Jahr 2011 nach. Sachsen-Anhalt hat zum 1. März 2010 den Grunderwerbsteuersatz von 3,5% auf 4,5% erhöht. Aus diesem Grund werden Investoren nach grunderwerbsteuerschonenden Gestaltungsmöglichkeiten suchen, welche der Share Deal bietet.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Diese Einleitung skizziert das Ziel der Arbeit, die Vor- und Nachteile von Share- und Asset-Deals beim Erwerb deutscher Gewerbeimmobilien unter Berücksichtigung steuerlicher und rechtlicher Aspekte aufzuzeigen.
2 Gewerbeimmobilien: Dieses Kapitel definiert den Begriff Gewerbeimmobilie, unterteilt diese in verschiedene Kategorien und gibt einen Überblick über die Marktentwicklung sowie Zukunftsprognosen für das Transaktionsvolumen.
3 Transaktionsformen: Es werden die grundlegenden Möglichkeiten für den Erwerb von Gewerbeimmobilien sowie die konträren steuerlichen Zielsetzungen von Verkäufer und Käufer dargelegt.
4 Asset Deal: Der Asset Deal wird hinsichtlich Kaufgegenstand, Haftung und vor allem der vielfältigen steuerlichen Aspekte bei unterschiedlichen Käufertypen sowie der umsatz- und grunderwerbsteuerlichen Behandlung detailliert analysiert.
5 Share Deal: Dieses Kapitel widmet sich der Übertragung von Gesellschaftsanteilen, beleuchtet die steuerliche Behandlung beim Kauf von Kapital- und Personengesellschaftsanteilen und erörtert spezifische Vor- und Nachteile gegenüber dem Asset Deal.
6 Zusammenfassung und Fazit: Abschließend werden die zentralen Erkenntnisse zusammengeführt und betont, dass keine allgemeine Empfehlung existiert, sondern jede Transaktion eine individuelle Einzelentscheidung bleibt.
Schlüsselwörter
Share Deal, Asset Deal, Gewerbeimmobilien, Grunderwerbsteuer, Umsatzsteuer, Körperschaftsteuer, Einkommensteuer, Buchwertaufstockung, Due Diligence, Steueroptimierung, Verlustvortrag, Immobilienkauf, Transaktionsformen, Beteiligung, Anschaffungskosten
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Seminararbeit befasst sich mit der Analyse der Vor- und Nachteile bei der Wahl zwischen einem Share Deal und einem Asset Deal beim Erwerb von Gewerbeimmobilien in Deutschland.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Zentrale Schwerpunkte liegen auf dem Steuerrecht, den zivilrechtlichen Übertragungsvoraussetzungen und der betriebswirtschaftlichen Entscheidungsfindung beim Unternehmenskauf.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Das Ziel ist es, dem Leser die komplexen steuerlichen Auswirkungen beider Transaktionsformen aufzuzeigen, um eine fundierte Entscheidungsgrundlage für den Erwerb von Immobilien zu schaffen.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Es handelt sich um eine strukturierte Literaturanalyse, die auf einschlägigen Gesetzestexten, Rechtsprechung und Fachliteratur zum Thema Unternehmenskauf und Immobilienwirtschaft basiert.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die detaillierte Darstellung des Asset Deals und des Share Deals, wobei jeweils die steuerlichen Konsequenzen für verschiedene Käufergruppen (natürliche Personen, Kapitalgesellschaften, Personengesellschaften) detailliert analysiert werden.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird maßgeblich durch Begriffe wie Share Deal, Asset Deal, Gewerbeimmobilien, Grunderwerbsteuer und steuerliche Optimierung charakterisiert.
Welche Rolle spielt die Grunderwerbsteuer bei der Wahl der Transaktionsform?
Die Grunderwerbsteuer stellt oft ein entscheidendes Kriterium dar; während sie beim Asset Deal anfällt, bietet der Share Deal unter bestimmten Voraussetzungen (Anteilserwerb unter 95%) Möglichkeiten zur steuerlichen Einsparung.
Warum wird beim Asset Deal der Kaufpreis aufgeteilt?
Der Erwerber ist bestrebt, einen möglichst hohen Anteil des Kaufpreises auf abschreibungsfähige Gebäude zu verteilen, um durch höhere Abschreibungsvolumina die steuerliche Belastung zu senken.
Welches Risiko übernimmt der Erwerber bei einem Share Deal?
Neben operativen Risiken der Zielgesellschaft übernimmt der Erwerber bei einem Share Deal auch potenzielle Steuerrisiken, wie beispielsweise die Auswirkungen aus einer Berichtigung des Vorsteuerabzugs gemäß § 15a UStG.
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- Tobias Locker (Author), 2010, Share Deal und Asset Deal. Vor- und Nachteile im Hinblick auf den Erwerb einer Gewerbeimmobilie, Munich, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/156591
