Die vorliegende Hausarbeit befasst sich mit dem historischen Finanzereignis der Bankenpleite der Investmentbank Lehman Brothers. Das Ziel dieser Hausarbeit ist es den Verlauf der Finanzkrise von 2007-2008 und der damit verbundenen Bankenpleite einfach und verständlich darzulegen.
Lehman Brothers wurde 1850 in Montgomery von dem deutschen Einwanderer Henry Lehman, sowie seinen Brüdern Mayer und Emanuel Lehman gegründet. Die Brüder begannen zunächst mit dem Handel von Baumwolle, wobei sie vor allem vom atlantischen Sklavenhandel profitierten. Daraufhin entwickelte sich in den frühen 1900er-Jahren ihre Bankentätigkeit und später ihr Geschäft im Investmentbanking. Dies tat das Unternehmen recht erfolgreich und verhalf dabei Konzernen wie Woolworth an die Börse, wodurch sich Lehman Brothers letztendlich zu einer Traditionsbank etablierte. Die erfolgreichen Zeiten hielten lange an, begannen jedoch spätestens mit der Immobilienkrise im Jahr 2007 langsam zu enden und führten letztendlich mit der Insolvenzanmeldung am 15. September 2008 zum Konkurs und der Auflösung der Firma. Bis zu diesem Zeitpunkt beschäftigte die Investmentbank ca. 28.000 Mitarbeiter und erzielte einen Umsatz von knapp 20 Milliarden Euro. Gleichzeitig war sie bis dahin die viertgrößte Investmentbank der Welt.
Inhaltsverzeichnis
1. Einleitung
2. Historie der Investmentbank
3. Weltwirtschaftskrise 2008 und Lehman-Pleite
3.1 Folgen der Lehman-Pleite
3.2 Konsequenzen für Beteiligte
4. Fazit
Zielsetzung & Themen der Arbeit
Diese Arbeit verfolgt das Ziel, den historischen Verlauf der Finanzkrise von 2007-2008 sowie die damit eng verknüpfte Insolvenz der Investmentbank Lehman Brothers aufzuarbeiten, um die komplexen Zusammenhänge und Ursachen für den Leser einfach und verständlich darzustellen.
- Historische Entwicklung der Unternehmung Lehman Brothers
- Entstehung und Mechanismen der US-Immobilienblase
- Finanzmarktinnovationen wie Mortgage Backed Securities (MBS)
- Globale Auswirkungen und wirtschaftliche Folgen der Bankenpleite
- Regulatorische Konsequenzen zur Vermeidung zukünftiger Krisen
Auszug aus dem Buch
3. Weltwirtschaftskrise 2008 und Lehman-Pleite
Durch das Platzen der Dotcom-Blase in den frühen 2000er-Jahren sah sich die US-Amerikanische Notenbank, die Federal Reserve Bank (kurz: FED), gezwungen, den Leitzins zu senken, um der Rezession entgegenzuwirken. Die niedrigen Zinsen und umfangreiche Liquiditäten sorgten folglich dafür, dass Banken sich zu günstigen Konditionen refinanzieren und ihre Kreditvergabe ausweiten konnten, wodurch sich ein günstiges Finanzierungsumfeld gebildet hatte. Es entstand ein regelrechter Kreditboom, den Privathaushalte nutzten, um sich selbst den Traum vom Eigenheim zu ermöglichen oder um in Immobilien zu investieren. Durch die erhöhte Nachfrage nach Immobilien stiegen die Immobilienpreise aufgrund dessen im Zeitraum von 2000 bis 2006 um 105 Prozent. Gleichzeitig fingen die Banken auch damit an, nicht nur an US-Bürger mit sehr guten Bonitäten Hypothekenkredite zu vergeben, sondern auch an einkommensschwächere Bürger, da als Sicherheit immer die Immobilie an sich hinterlegt wurde. Diese Kredite wurden auch Ninja-Kredite genannt, wobei Ninja eine Abkürzung für „No Income, No Job und No Assets“ ist. Somit wurden selbst an Personen Kredite vergeben, die über kein festes Einkommen verfügten oder keinen Beruf ausübten. Dieser Kreislauf aus dem günstigen Finanzierungsumfeld hätte jedoch nicht lange angehalten, da die Banken an ihre Eigenkapitalsgrenze gestoßen wären.
Zusammenfassung der Kapitel
1. Einleitung: Diese Einleitung skizziert das Anliegen der Arbeit, den Verlauf der folgenschweren Finanzkrise von 2007-2008 sowie das Scheitern der Investmentbank Lehman Brothers zu beleuchten.
2. Historie der Investmentbank: Dieses Kapitel zeichnet den Aufstieg der traditionsreichen Bank von der Gründung im Jahr 1850 bis hin zu ihrer marktbeherrschenden Rolle vor der Immobilienkrise nach.
3. Weltwirtschaftskrise 2008 und Lehman-Pleite: Der Abschnitt erläutert die Entstehung der Finanzkrise durch den US-Kreditboom und analysiert die Verbriefung risikoreicher Hypotheken als fatalen Katalysator.
3.1 Folgen der Lehman-Pleite: Hier werden die weltweiten wirtschaftlichen Auswirkungen, die Massenarbeitslosigkeit und die spezifische Betroffenheit deutscher Anleger durch Zertifikate thematisiert.
3.2 Konsequenzen für Beteiligte: Dieses Kapitel beleuchtet das Fehlen persönlicher Konsequenzen für das Management und die Rating-Agenturen im Anschluss an die Krise.
4. Fazit: Die Arbeit schließt mit einer Reflexion der Lerneffekte aus der Krise und der Bewertung neuer Regulierungsmaßnahmen zur Sicherung des Finanzsektors.
Schlüsselwörter
Lehman Brothers, Finanzkrise 2008, Investmentbanking, Immobilienblase, Subprime-Kredite, Ninja-Kredite, Mortgage Backed Securities, Weltwirtschaft, Bankenpleite, Finanzmarktregulierung, Basel III, Richard Fuld, Rezession, Finanzmarktstabilität, Too big to fail
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Hausarbeit im Kern?
Es geht um die historische Analyse des Konkurses der US-Investmentbank Lehman Brothers im Jahr 2008 und deren ursächliche Verflechtung mit der damaligen Weltwirtschaftskrise.
Welche zentralen Themenfelder werden behandelt?
Die Schwerpunkte liegen auf der Historie der Bank, der Entstehung der US-Immobilienblase, den Finanzmarktinnovationen wie MBS, den globalen Folgen der Pleite sowie der anschließenden regulatorischen Aufarbeitung.
Was ist das primäre Ziel der Untersuchung?
Das primäre Ziel ist es, den komplexen Ablauf der Finanzkrise und die Rolle der Lehman-Pleite für ein fachfremdes Publikum einfach und verständlich aufzubereiten.
Welche methodische Vorgehensweise liegt zugrunde?
Die Arbeit basiert auf einer fundierten Literatur- und Quellenanalyse, die auf einschlägigen Fachpublikationen und Wirtschaftsberichten aus dem Zeitraum der Krise sowie späteren Aufarbeitungen gründet.
Was umfasst der Hauptteil der Arbeit?
Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung der Historie von Lehman Brothers, die Analyse der Ursachen der Finanzkrise inklusive der Verbriefungspraxis sowie die Betrachtung der massiven volkswirtschaftlichen Auswirkungen und der rechtlichen Konsequenzen für die Akteure.
Welche Begriffe charakterisieren die Arbeit am besten?
Zentrale Begriffe sind Finanzkrise, Subprime-Kredite, Lehman Brothers, regulatorische Reformen, globale Finanzmarkstabilität und die "Too big to fail"-Problematik.
Warum wurden "Ninja-Kredite" in der Arbeit als so problematisch eingestuft?
Die Autorin/der Autor verdeutlicht, dass die Vergabe von Krediten an Personen ohne Einkommen, Beruf oder Sicherheiten die Basis für das Zusammenbrechen des Häusermarktes bildete, da dies ein hohes Ausfallrisiko barg.
Welche Rolle spielten die Rating-Agenturen bei der Lehman-Pleite?
Laut Dokument bewerteten diese Agenturen hochspekulative und toxische Wertpapiere fälschlicherweise mit Bestnoten (AAA), was dazu beitrug, dass Anleger und Banken die Risiken der Finanzprodukte unterschätzten.
Was ist die zentrale Erkenntnis des Fazits in Bezug auf "too big to fail"?
Das Fazit stellt fest, dass Lehman Brothers als prominentes Beispiel dafür dient, dass keine Bank – ungeachtet ihrer Größe – als unantastbar oder unverzichtbar ("too big to fail") für das globale Finanzsystem gelten kann.
- Arbeit zitieren
- Anonym (Autor:in), 2022, Weltwirtschaftskrise 2008 und die Lehman-Pleite, München, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/1406130
