Die Robo Advisor Plattform Scalable Capital, als Marktführer in diesem Segment, betitelt sich selbst als „Die Vermögensverwaltung der Zukunft“ und spricht damit aus, was Statistiken nur vermuten lassen. Aber, wird der klassische Anlagegeschäft tatsächlich durch den Robo-Advisor-Markt und die darin agierenden digitalen Vermögenverwalter, bedroht?
Bankgeschäfte sind unerlässlich, Banken sind es nicht.“ Dieses Zitat von Bill Gates aus dem Jahr 1994 führt uns direkt zu der ursprünglichen Problematik, welche in dieser Arbeit behandelt werden soll. Dieser Gedanke ist aktueller denn je, denn das Bankwesen richtet sich neu aus und es strömen immer mehr sogenannte FinTechs auf den Markt, die den traditionellen Banken, unter anderem im Bereich der Vermögensverwaltung, in Bedrängnis bringen. Auf dem Bereich der Vermögensverwaltung, liegt in dieser Arbeit auch der Fokus, genauer gesagt auf sogenannte Robo Advisors. Ein Robo Advisor ist eine Software, welche auf Algorithmen basiert Portfoliovorschläge für den Kunden macht.
Inhaltsverzeichnis
- Einführung
- FinTech Geschäftsmodelle
- Anlageberatung
- Traditionelle Anlageberatung
- Digitale Vermögensverwaltung
- Robo Advisory
- Theoretische und rechtliche Grundlagen
- Wertpapier-Compliance
- Ergebnis/Fazit
Zielsetzung und Themenschwerpunkte
Diese Arbeit untersucht Robo Advisor als digitale Anlageberatung und beleuchtet deren Auswirkungen auf das traditionelle Bankwesen. Sie analysiert die Geschäftsmodelle von FinTechs im Bereich der Vermögensverwaltung und vergleicht die traditionelle Anlageberatung mit der digitalen Vermögensverwaltung durch Robo Advisor. Die rechtlichen Rahmenbedingungen und regulatorischen Aspekte werden ebenfalls berücksichtigt.
- FinTechs und deren Geschäftsmodelle im Bereich der Finanzdienstleistungen
- Vergleich zwischen traditioneller und digitaler Anlageberatung
- Rechtliche Grundlagen und regulatorische Anforderungen für Robo Advisor
- Auswirkungen von Robo Advisor auf das traditionelle Bankwesen
- Potenziale und Herausforderungen von Robo Advisory
Zusammenfassung der Kapitel
Einführung: Die Einführung stellt die zentrale These der Arbeit vor: Die zunehmende Verbreitung von FinTechs, insbesondere Robo Advisors, stellt eine Herausforderung für das traditionelle Bankwesen dar. Das Zitat von Bill Gates ("Bankgeschäfte sind unerlässlich, Banken sind es nicht") verdeutlicht die disruptive Kraft der Technologie im Finanzsektor. Die Arbeit konzentriert sich auf Robo Advisor als digitale Lösung für die Vermögensverwaltung und untersucht deren Potenzial und Herausforderungen.
FinTech Geschäftsmodelle: Dieses Kapitel definiert den Begriff „FinTech“ und beschreibt die Vielfalt der technologiebasierten Geschäftsmodelle in diesem Sektor. Es wird betont, dass nicht jedes FinTech dem aufsichtsrechtlichen Regime unterliegt, sondern nur dann, wenn es erlaubnispflichtige Geschäfte betreibt. Das Kapitel beleuchtet den Einfluss des FinTech-Rats und die Relevanz aufsichtsrechtlicher Bestimmungen für FinTech-Unternehmen.
Anlageberatung: Dieses Kapitel definiert die Anlageberatung gemäß § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1a KWG und unterscheidet zwischen traditioneller und digitaler Anlageberatung. Die traditionelle Anlageberatung wird in sechs Prozessphasen unterteilt und ihre regulatorischen Rahmenbedingungen, insbesondere die Anforderungen der BaFin, werden erläutert. Die steigenden Kosten und aufsichtsrechtlichen Anforderungen der traditionellen Anlageberatung werden als Motivation für die Entwicklung von Robo Advisory hervorgehoben. Die Bedeutung von „anlegergerechter“ und „objektgerechter“ Beratung wird im Kontext der Rechtsprechung des BGH betont.
Robo Advisory: Das Kapitel beschreibt Robo Advisory als digitale Nachahmung der traditionellen Anlageberatung und beleuchtet die rechtlichen Aspekte. Es wird betont, dass Robo-Advice je nach Anbieter aus Anlageberatung, Anlagevermittlung und Finanzportfolioverwaltung bestehen kann und somit den gleichen regulatorischen Anforderungen wie die klassische Anlageberatung unterliegt. Der Fokus liegt auf der Möglichkeit, durch Robo Advisor das Mindestvolumen einer Anlage zu senken und Emotionen aus dem Anlageprozess herauszunehmen.
Schlüsselwörter
Robo Advisor, digitale Anlageberatung, FinTech, Vermögensverwaltung, traditionelle Anlageberatung, rechtliche Rahmenbedingungen, KWG, BaFin, digitale Vermögensverwaltung, Algorithmen, regulatorische Anforderungen, Finanzdienstleistungen.
Häufig gestellte Fragen zu: Robo Advisor als digitale Anlageberatung
Was ist der Gegenstand dieser Arbeit?
Diese Arbeit untersucht Robo Advisor als digitale Form der Anlageberatung und deren Auswirkungen auf das traditionelle Bankwesen. Sie analysiert die Geschäftsmodelle von FinTechs im Bereich der Vermögensverwaltung und vergleicht die traditionelle Anlageberatung mit der digitalen Vermögensverwaltung durch Robo Advisor. Rechtliche Rahmenbedingungen und regulatorische Aspekte werden ebenfalls berücksichtigt.
Welche Themen werden behandelt?
Die Arbeit behandelt FinTechs und deren Geschäftsmodelle, den Vergleich traditioneller und digitaler Anlageberatung, die rechtlichen Grundlagen und regulatorischen Anforderungen für Robo Advisor, deren Auswirkungen auf das traditionelle Bankwesen sowie die Potenziale und Herausforderungen von Robo Advisory.
Wie ist die Arbeit strukturiert?
Die Arbeit gliedert sich in eine Einführung, Kapitel zu FinTech Geschäftsmodellen, Anlageberatung (traditionell und digital), Robo Advisory und endet mit einem Fazit. Jedes Kapitel bietet eine Zusammenfassung der wichtigsten Punkte.
Was wird unter „traditioneller Anlageberatung“ verstanden?
Die Arbeit definiert die Anlageberatung gemäß § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 1a KWG und unterteilt die traditionelle Anlageberatung in sechs Prozessphasen. Sie erläutert die regulatorischen Rahmenbedingungen und die Anforderungen der BaFin. Die steigenden Kosten und aufsichtsrechtlichen Anforderungen werden als Motivation für die Entwicklung von Robo Advisory hervorgehoben. Die Bedeutung von „anlegergerechter“ und „objektgerechter“ Beratung im Kontext der Rechtsprechung des BGH wird betont.
Was ist ein Robo Advisor und wie wird er rechtlich eingeordnet?
Robo Advisory wird als digitale Nachahmung der traditionellen Anlageberatung beschrieben. Die Arbeit betont, dass Robo-Advice je nach Anbieter aus Anlageberatung, Anlagevermittlung und Finanzportfolioverwaltung bestehen kann und somit den gleichen regulatorischen Anforderungen wie die klassische Anlageberatung unterliegt. Ein Fokus liegt auf der Möglichkeit, durch Robo Advisor das Mindestvolumen einer Anlage zu senken und Emotionen aus dem Anlageprozess herauszunehmen.
Welche Rolle spielen FinTechs und die Regulierung?
Das Kapitel zu FinTech-Geschäftsmodellen definiert den Begriff „FinTech“ und beschreibt die Vielfalt der technologiebasierten Geschäftsmodelle. Es wird hervorgehoben, dass nicht jedes FinTech dem aufsichtsrechtlichen Regime unterliegt, sondern nur, wenn es erlaubnispflichtige Geschäfte betreibt. Der Einfluss des FinTech-Rats und die Relevanz aufsichtsrechtlicher Bestimmungen für FinTech-Unternehmen werden beleuchtet.
Welche Schlüsselwörter sind relevant für diese Arbeit?
Die wichtigsten Schlüsselwörter sind Robo Advisor, digitale Anlageberatung, FinTech, Vermögensverwaltung, traditionelle Anlageberatung, rechtliche Rahmenbedingungen, KWG, BaFin, digitale Vermögensverwaltung, Algorithmen und regulatorische Anforderungen.
Was ist die zentrale These der Arbeit?
Die zentrale These ist, dass die zunehmende Verbreitung von FinTechs, insbesondere Robo Advisors, eine Herausforderung für das traditionelle Bankwesen darstellt. Das Zitat von Bill Gates ("Bankgeschäfte sind unerlässlich, Banken sind es nicht") verdeutlicht die disruptive Kraft der Technologie im Finanzsektor.
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- Mihaela Stratinszky (Author), 2021, Robo Advisor als digitale Anlageberatung. Hat das klassische Anlagegeschäft noch Zukunft?, Munich, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/1132263
