Die vorliegende Arbeit setzt sich mit der Notwendigkeit von Eigenkapital in finanzwirtschaftlichen Krisenzeiten auseinander. Sie gliedert sich in drei Teile: Der erste Teil umfasst eine Auseinandersetzung mit der Begrifflichkeit der Kapitalgesellschaften. Zudem wird in diesem Teil auf den Hintergrund des Eigenkapitals bei Kapitalgesellschaften eingegangen. Im darauffolgenden Teil folgt die Notwendigkeit des Eigenkapitals. Abschließend erfolgt eine zusammenfassende Darstellung mit Fazit.
Die vergangenen Finanzkrisen lassen in Kombination mit der aktuellen Coronakrise den Bedarf an Eigenkapital steigen. Trotz günstiger Kredite, welche durch die immer wiederkehrenden Zinssenkungen der Zentralbanken attraktiv scheinen, wird Eigenkapital in Krisenzeiten benötigt. Die Höhe des Eigenkapital entscheidet oftmals darüber, ob ein Unternehmen fortbestehen kann; Denn es hat Einfluss auf die Vergabe der Kredite, den Ausgleich von Verlusten und potenziellen Investoren. Gerade in Krisen ist der Ausgleich von Verlusten nicht zu unterschätzen, da die Konjunktur schwächelt.
Inhaltsverzeichnis
1 Einleitung
1.1 Einführung
2 Eigenkapital bei Kapitalgesellschaften
2.1 Begrifflichkeit der Kapitalgesellschaften
2.1.1 Gesellschaft mit beschränkter Haftung
2.1.2 Aktiengesellschaft
2.1.3 Kommanditgesellschaft auf Aktien
2.2 Eigenkapital bei Kapitalgesellschaften
2.3 Gliederung des Eigenkapitals bei Kapitalgesellschaften
2.4 Bedeutung des Eigenkapitals
3 Notwendigkeit von Eigenkapital
3.1 Notwendigkeit des Eigenkapitals in Krisenzeiten
3.2 Notwenigkeit des Eigenkapitals aus Sicht von Basel III
3.3 Bildung von Eigenkapital
3.4 Mögliche Hürden bei der Bildung von Eigenkapital
4 Abschließende Betrachtung
4.1 Fazit
Zielsetzung & Themen
Die Arbeit untersucht die zentrale Bedeutung von Eigenkapital für Kapitalgesellschaften insbesondere in wirtschaftlich schwierigen Phasen. Das Hauptziel besteht darin aufzuzeigen, wie eine solide Eigenkapitalbasis die Krisenfestigkeit eines Unternehmens erhöht, das Rating bei Fremdkapitalgebern verbessert und somit langfristig das Überleben sichert.
- Grundlagen und rechtliche Formen von Kapitalgesellschaften
- Struktur und Zusammensetzung des Eigenkapitals
- Bedeutung der Eigenkapitalquote für Kreditwürdigkeit und Ratings
- Einfluss regulatorischer Anforderungen wie Basel III
- Strategien und Hürden bei der Bildung von Eigenkapital
Auszug aus dem Buch
3.1 Notwendigkeit des Eigenkapitals in Krisenzeiten
Betrachtet man den wirtschaftlichen Konjunkturverlauf wird es mit den Jahren immer wieder eine Krise geben, welche auch die Wirtschaft und Finanzmärkte betrifft. Dies sollte in Unternehmen immer allgegenwärtig sein. Gerade große Unternehmen, welche oftmals ihre Aktionäre oder Investoren über die Analyse ihrer Jahresberichte oder über die Ratings beeindrucken und überzeugen können, sollten darauf achten, dass Ratings auch vom Konjunkturzyklus abhängen. Folglich kann ein Rating in einer schwachen Konjunktur schlechter ausfallen.
Dies kann jedoch durch die anderen Faktoren bei einem Rating ausgleichen werden; zum Beispiel durch die Eigenkapitalquote. Das Magazin IWW bezeichnet die Eigenkapitalquote sogar als „die wichtigste Rating-Kennzahl“21. Im Allgemeinen wird ein Rating von Ratingagenturen wie Standard and Poors, Moodys und der Hausbank unabhängig vom Unternehmen durchgeführt. Diese Agenturen bewerten die Bonität und die Fähigkeit eines Unternehmens, die zukünftigen Zinsen und Tilgungen zu bezahlen. Diese Bonität wird dann durch eine Kennzahl dargestellt. So lässt sich für potenzielle Investoren, Aktionäre, Gesellschafter und Kreditgeber die Lage eines Unternehmens auf einen Blick erkennen.22 Ein schlechtes Rating bedeutet für ein Unternehmen, dass es bei Bedarf von Fremdkapital entweder ungünstige Konditionen angeboten bekommt oder gar eine Kreditverweigerung stattfinden kann. Das kann ein Unternehmen trotz rentablem Geschäft in die Insolvenz treiben. Die Eigenkapitalquote ist zwar nicht die entscheidende Rolle bei einem Rating, trägt aber einen großen Teil zum Rating bei.23 Sie gehört im Unternehmen zur Kapitalstrukturkennzahl und bildet mit der Fremdkapitalquote und dem Verschuldungsgrad die Struktur der Passivseite. Sie misst die Ausstattung es Unternehmens. Errechnet wird sie, indem man das Eigenkapital durch das Gesamtkapital des Unternehmens teilt. Für eine gute Bewertung braucht es also eine möglichst hohe Eigenkapitalquote. Hier empfiehlt sich eine Kennzahlenorientiere Jahresabschlussanalyse, eine kritische Bestandaufnahme und ein Frühwarnsystem, um sich bestmöglich auf die Ratingagenturen einzustellen.
Zusammenfassung der Kapitel
1 Einleitung: Diese Einleitung führt in die Relevanz von Eigenkapital während Finanz- und Konjunkturkrisen ein und beschreibt den Aufbau der Arbeit.
2 Eigenkapital bei Kapitalgesellschaften: Dieses Kapitel erläutert die verschiedenen Rechtsformen von Kapitalgesellschaften sowie die bilanzielle Gliederung und Zusammensetzung des Eigenkapitals.
3 Notwendigkeit von Eigenkapital: Hier wird analysiert, warum Eigenkapital für das Unternehmensrating, die Krisenresistenz und zur Erfüllung bankenaufsichtlicher Standards wie Basel III essenziell ist, sowie welche Hindernisse bei dessen Aufbau existieren.
4 Abschließende Betrachtung: Das Kapitel fasst die zentralen Erkenntnisse zusammen und betont die Rolle einer guten Eigenkapitalquote für die finanzielle Stabilität und Investorengewinnung.
Schlüsselwörter
Eigenkapital, Kapitalgesellschaft, Krisenzeiten, Eigenkapitalquote, Rating, Fremdkapital, Basel III, Bonität, Finanzstabilität, Leverage-Effekt, Aktiengesellschaft, GmbH, Bilanzanalyse, Finanzkrise, Unternehmensfinanzierung
Häufig gestellte Fragen
Worum geht es in dieser Arbeit grundsätzlich?
Die Arbeit befasst sich mit der zentralen Rolle von Eigenkapital als finanzielle Basis für Kapitalgesellschaften, insbesondere um in konjunkturell schwierigen Zeiten stabil zu bleiben.
Was sind die zentralen Themenfelder?
Die zentralen Themen umfassen die Definition von Kapitalgesellschaften, die Struktur des Eigenkapitals sowie dessen Bedeutung für Ratings und die Einhaltung regulatorischer Anforderungen.
Was ist das primäre Ziel der Arbeit?
Ziel ist es, die Notwendigkeit einer soliden Eigenkapitalausstattung aufzuzeigen, um Verluste auszugleichen und die Kreditwürdigkeit sowie Unabhängigkeit zu wahren.
Welche wissenschaftliche Methode wird verwendet?
Die Arbeit basiert auf einer theoretischen Auseinandersetzung mit Fachliteratur, betriebswirtschaftlichen Kennzahlen sowie gesetzlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen.
Was wird im Hauptteil behandelt?
Der Hauptteil gliedert sich in die Darstellung rechtlicher Grundlagen von Kapitalgesellschaften, die Analyse der Bedeutung von Eigenkapital und die Untersuchung dessen Notwendigkeit aus Sicht von Banken und Ratingagenturen.
Welche Schlüsselwörter charakterisieren die Arbeit?
Die Arbeit wird primär durch Begriffe wie Eigenkapitalquote, Krisenzeiten, Rating, Basel III, Bonität und Kapitalstruktur bestimmt.
Warum ist das Rating für Unternehmen so entscheidend?
Ein gutes Rating bestimmt maßgeblich die Kreditkonditionen; bei einem schlechten Rating drohen ungünstige Zinsen oder gar die Verweigerung von Krediten, was in die Insolvenz führen kann.
Welche Rolle spielt die Eigenkapitalquote bei Basel III?
Basel III fordert von Banken die Hinterlegung von Eigenkapital für Kredite, wodurch indirekt auch der Druck auf Unternehmen wächst, ihre Bonität durch ausreichend Eigenkapital zu unterstreichen.
- Quote paper
- Anonym (Author), 2020, Die Bedeutung des Eigenkapitals für Kapitalgesellschaften in finanzwirtschaftlichen Krisenzeiten, Munich, GRIN Verlag, https://www.hausarbeiten.de/document/1026116
