Instrumente  des Beteiligungscontrolling  II

Inhaltsverzeichnis

1.  Einführung  1

2.  Ein kurzer Überblick über die Aufgaben des Beteiligungscontrolling.  1

3.  Aspekte der Instrumente des Beteiligungscontrolling  2

3.1.  Möglichkeiten der Kategorisierung von Instrumenten.  2

3.1.1.  Verschiedene Ansätze in der Literatur  2

3.1.2.  Unterscheidung strategischer und operativer Instrumente  4

3.2.  Überblick über die Instrumente des Beteiligungscontrolling  4

3.3.  Auswahl der zu untersuchenden Instrumente für diese Arbeit.  4

4.  Ausgewählte Instrumente des operativen Beteiligungscontrolling.  5

4.1.  Anforderungen an Instrumente des operativen Beteiligungscontrolling.  5

4.2.  Darstellung operativer Instrumente des Beteiligungscontrolling  5

4.2.1.  Berichts- und Rechnungswesen.  5

4.2.2.  Kennzahlen und Kennzahlensysteme  6

4.2.3.  Shareholder Value  7

4.3.  Beurteilung operativer Instrumente des Beteiligungscontrolling.  7

5.  Ausgewählte Instrumente des strategischen Beteiligungscontrolling.  9

5.1.  Anforderungen an Instrumente des strategischen Beteiligungscontrolling.  9

5.2.  Darstellung strategischer Instrumente des Beteiligungscontrolling  9

5.2.1.  Portfoliotechniken  9

5.2.2.  Wertschöpfungskette  11

5.2.3.  Szenariotechnik  12

5.3.  Beurteilung strategischer Instrumente des Beteiligungscontrolling.  12

6.  Zusammenfassung  13

7.  Literaturverzeichnis  15

Instrumente des Beteiligungscontrolling III

Verzeichnis der Abkürzungen

BCG

bzgl.

bzw.

i.d.R.

f.

ff.

i.a.

insb.

Jg.

PIMS

S.

u.U.

vgl.

z.B.

Instrumente des Beteiligungscontrolling IV

Verzeichnis der Tabellen

Tabelle 1: Instrumente des Beteiligungscontrolling in Abhängigkeit vom

Beteiligungslebenszyklus .....................................................................................3

Tabelle 2: Instrumente des Beteiligungscontrolling in Abhängigkeit vom

Beteiligungsgrad...................................................................................................3

Tabelle 3: Überblick über die Instrumentgruppen des Beteiligungscontrolling ..........4

Tabelle 4: Normstrategien im McKinsey-Portfolio....................................................10

Instrumente  des Beteiligungscontrolling  V

Verzeichnis  der Abbildungen  

Abbildung  1: MIDIAS-Kennzahlensystem  6

Abbildung  2: Boston-Consulting-Group-Portfolio.  10

Abbildung  3: McKinsey-Portfolio.  10

Abbildung  4: Betriebliche Wertschöpfungskette  11

Instrumente des Beteiligungscontrolling 1

1. Einführung

Wachsende Konzerne verfolgen die Diversifizierung ihrer Geschäftsfelder, um das systematische Marktrisiko zu minimieren. Damit verbunden ist die Übertragung von Autonomie durch Dezentralisierung der Führung zur Ausnutzung des marktnahen Knowhow einer Beteiligung. Eine steigende Anzahl von Beteiligungen bedarf einer guten Koordination durch das Controlling der Muttergesellschaft, damit die Vorteile der „strategischen Mobilisierung“, ¹ insbesondere der zusätzlich geschaffene Unternehmenswert, höher sind als die erhöhten Kosten durch Verwaltung und Risiko. Diese Arbeit beantwortet die Frage, welche Instrumente zur Steuerung von Beteiligungen in Theorie und Praxis erwähnt werden, welche Anforderungen diese erfüllen müssen und wie die Instrumente den Anforderungen gerecht werden. Um die Qualität der Instrumente beurteilen zu können, erfolgt zunächst ein kurzer Überblick über die Aufgaben des Beteiligungscontrolling, aus denen sich die Anforderungen an die Instrumente ableiten.

2. Ein kurzer Überblick über die Aufgaben des Beteiligungscontrolling

Das Controlling ist ein System zur Führungsunterstützung mit Aufgaben der Informati-onsversorgung, Planung und Steuerung. ² Aufgabe des Beteiligungscontrollings ist die Erarbeitung einer Beteiligungsstrategie und Sicherung der Plankonformität der Beteiligungen, um das mit den Beteiligungen verfolgte übergeordnete Unternehmensziel zu erreichen. ³ Diese Aufgabe lässt sich in strategische und operative Aufgaben gliedern. 4

Das strategische Beteiligungscontrolling analysiert die Erfolgspotentiale einer Beteiligung. ⁵ Borchers zählt die folgenden Teilaspekte zur Erfüllung dieser Aufgaben auf.

• Analyse des Beteiligungsportfolios zum Zwecke der Akquisition, Desinvestition und Ressourcenzuweisung

• Vorbereitung und Unterstützung der Entscheidungsfindung im Akquisitionsprozess (Analyse von Führung, Organisation und Kultur der Beteiligung)

• Ermittlung von Synergiepotential durch erfolgreiche Integration

• Kontrolle durch stetige Infragestellung der strategischen Pläne und deren Durchführung 6

¹ Ringlstetter / Obring (1992) 1304

² Vgl. Horváth (2002) 75 ff

³ Vgl. Seraphim / Herbst (1995) 22

⁴ Vgl. Borchers (2000) 136

⁵ Vgl. Ringlstetter / Obring (1992) 1309; Borchers (2000) 136

⁶ Vgl. Borchers (2000) 106